| В четверг котировки российских акций выросли. Участники торгов отреагировали на позитивную динамику мировых фондовых индексов. Представители российского правительства утверждают, что война в Ираке не приведет к ухудшению экономического положения в стране. Всемирный банк позитивно оценивает ситуацию с выплатой российских внешних долгов, отмечая рост иностранных инвестиций по итогам прошлого года. Минэкономразвития представил прогноз изменения мировых цен на нефть и повысил оценку ВВП на текущий год. Возможное удорожание рубля может оказать позитивное влияние на рынок акций.
Значительные выплаты по внешнему долгу России, которые ей предстоит осуществить в 2003 году, не повлекут дестабилизации платежного баланса страны. Такая оценка приводится в ежеквартальном докладе Всемирного банка об экономической ситуации в РФ. Объем выплат России по внешнему долгу в 2003 году составит $17,3 млрд., в том числе в счет погашения долга - $10,5 млрд., в счет обслуживания - $6,8 млрд. По мнению аналитиков ВБ, несмотря на столь значительную сумму выплат, российский платежный баланс в кратко- и среднесрочной перспективе будет устойчивым.
Общий объем иностранных инвестиций в Россию в 2002 г. вырос по сравнению с 2001 г. на 38.7%, составив $19.8 млрд. Такие данные содержатся в последнем докладе Всемирного банка по состоянию российской экономики. Как отмечается в докладе, российские компании инвестировали в 2002 г. за границей $19.9 млрд. Прямые иностранные инвестиции в Россию в 2002 г. выросли всего на 0.6%, в то время как прочие виды инвестиций, в частности портфельные инвестиции и торговые кредиты, выросли на 56%, достигнув уровня $15.3 млрд.
У России в настоящее время имеется такой запас прочности, который позволит хеджировать краткосрочные иски, которые могут возникнуть в случае войны в Ираке. Об этом сообщил глава Министерства экономического развития и торговли Герман Греф. Он отметил, что экономически Россия стабильно развивается.
Начавшаяся война в Ираке "никаких серьезных последствий" для экономики России не несет, заявил вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин. По его словам, финансовая система страны "утверждена на текущий год в таком виде, который имеет иммунитет к различным всплескам в международных событиях как экономического, так и политического характера". Министр добавил, что правительство РФ ожидает прогнозное выполнение всех макроэкономических показателей, запланированных на 2003г.
В России объем добычи нефти во II квартале 2003г. возрастет на 8% по сравнению с I кварталом, когда добыча составила около 100 млн т. При этом темп роста за указанный период останется таким же, как и во II квартале 2002г. Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщил, что объем золотовалютных резервов Российской Федерации по состоянию на 14 марта 2003 года составил 54,7 млрд $ США. Рост за неделю составил 100 млн. $.
Первый замглавы Минэкономразвития Иван Матеров обнародовал планы сценарного развития экономики на период до 2006 года, а также сообщил, что МЭРТ внес в правительство два варианта сценарных условий развития экономики в 2004 г., а также скорректированный прогноз на 2003 г. В 1-м варианте развития экономики на 2004-2006 гг. цена на нефть заложена в размере 18,5$ за баррель, по второму в 2004 году – 22$, в 2005 году - 22,5$ и 23$ в 2006 году. В скорректированном сценарии развития экономики на 2003 год среднегодовая цена на нефть прогнозируется на уровне 25,5$ за баррель, хотя в бюджете этого года фигурирует 21,5$. Также по прогнозу МЭРТ, в I квартале этого года цена на нефть составит 30,6$, она продержится и во II квартале, если война в Ираке пройдет по американскому варианту. После чего ожидается резкое снижение цены на нефть, которая может дойти до 21$. МЭРТ скорректировал в 2003 году и рост ВВП. Предполагается его увеличение до 4,5%, (ранее 3,3-4,3%). А в 2004 году рост должен составить 4,7%, в 2005 и 2006 гг. - 5,3%. Инфляция в 2004 году заложена в размере 8-10 %, в 2005 году - 6-8%, а в 2006 году - на уровне 5,5-7,5%.
Удорожание рубля на 5-7% в текущем году не является критическим, заявил в Доме правительства РФ замглавы МЭРТ Аркадий Дворкович. По его словам, такие прогнозы связаны с пересмотром динамики цен на нефть в текущем году. А.Дворкович отметил, что если ранее правительство исходило из средней цены на нефть в 21,5$ за баррель, то теперь средняя цена на нефть в текущем году ожидается порядка 25,5$ за баррель. Рост цен на нефть приведет либо к увеличению запланированных темпов инфляции, либо к удорожанию рубля. Если удорожание рубля превысит 5-7%, то это "неблагоприятно скажется на развитии российской промышленности", подчеркнул А.Дворкович.
Минфин и Банк России продолжат реализацию мер, направленных на сдерживание инфляции в РФ. Как заявил первый заместитель Министра финансов Алексей Улюкаев, слишком высокие темпы инфляции угрожают социально-экономическому развитию России и необходимо ориентироваться на уже принятые цифры (10-12% по итогам 2003 г.). Минфин считает реалистичным достижение уровня инфляции в 12% по итогам 2003 г.
Индекс РТС составил 366,38 пунктов (+0.86%). Общий оборот торгов составил 54,73 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Зампред правления РАО "ЕЭС России" Михаил Абызов отмечает положительный вклад двух энергосистем, находящихся под управлением "СМУЭК", по исполнению бизнес-планов энергосбытовой деятельности за 2002 год. В частности, высоких результатов по сокращению дебиторской задолженности добились энергосбытовые подразделения АО "Самараэнерго" и АО "Калмэнерго". Фактический показатель возврата дебиторской задолженности в сравнении с плановым по АО "Самараэнерго" составил 403%, по АО "Калмэнерго - 248 %. ОАО "Самараэнерго", начиная с 2000 года, ежемесячно добивается 100-процентного уровня сбора денежных средств с потребителей.
Проект реорганизации компаний ВНК и Юкос предусматривает конвертацию акций ОАО "ВНК" в акции ОАО "НК "ЮКОС", после чего ОАО "ВНК" прекратит существование. Коэффициент конвертации предложен в размере 120 обыкновенных акций ОАО "ВНК" за одну обыкновенную акцию ОАО "НК "ЮКОС".
На начало 2003 г. процент неработающих скважин в ОАО "НК "Роснефть-Пурнефтегаз" составлял 7.2%, к середине февраля 2003 г. он вырос до 7.9%, то есть дополнительно простаивали 15-17 скважин. В 2002 г. на губкинских нефтепромыслах работали 58 бригад только по капитальному ремонту скважин, и за год они выполнили 1 278 КРС. Таким образом, за месяц в среднем около 100 скважин выводится из процесса добычи, попадая в фонд неработающих. Удельный вес таких скважин в эксплуатационном фонде предприятий ОАО "НК "Роснефть" в 2001 г. в среднем составлял 6.8%, в 2002 г. - 7.1%. В ОАО "НК "Роснефть-Пурнефтегаз" этот показатель соответственно был равен 6.1% и 6.8%, то есть ниже среднего по компании.
Конференция трудового коллектива Заполярного филиала ОАО "ГМК "Норильский никель" приняла решение о прекращении процедуры коллективного трудового спора. Кроме того, конференция трудового коллектива приняла решение перенести подведение итогов Коллективного договора на II квартал 2004 г. и создать комиссию по разработке Концепции социального развития компании до 2015 г.
Миноритарные акционеры "Славнефти", требующие отмены итогов приватизации компании, по закону имеют право подать иски по месту жительства, считает Лев Пономарев, представитель общероссийского движения "За права человека". Миноритарные акционеры АО НГК "Славнефть" подали иски в арбитражные суды Читинской, Свердловской и Хабаровской областей, а также Еврейской автономной области с требованием опротестовать итоги аукциона по продаже 74,95% акций компании и наложить арест на имущество победителей аукциона - ОАО "Сибнефть" и ОАО "Тюменская нефтяная компания". Кроме того, истцы настаивают на отмене результатов аукциона с обращением оплаченных средств в доход государства.
У ОАО "Иркутскэнерго" и Региональной энергетической комиссии Иркутской области нет разногласий по уровням тарифов: установленные в Иркутской области тарифы являются экономически обоснованными и отвечают интересам производителей и потребителей. Об этом говорится в пресс-релизе энергокомпании, распространенном по итогам совещания, которое прошло 4-7 марта 2003 г. в Москве по инициативе Федеральной энергетической комиссии. Площадку под строительство алюминиевого завода ОАО "Русский алюминий" в г. Тайшете Иркутской области планируется утвердить через месяц. Такое решение было принято 12 марта 2003 г. на заседании межведомственной комиссии по размещению производственных мощностей на территории Иркутской области. Электрическая мощность алюминиевого завода, согласно проекту, составляет 920 мВт при ежегодном потреблении электроэнергии в объеме 8.5 млрд кВт-ч. Предварительный договор о поставках электроэнергии с ОАО "Иркутскэнерго" уже подписан.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
Валовой доход ОАО "Ростелеком", по предварительным данным, в 2002 г. составил 20.6 млрд руб., заявил на коллегии Минсвязи генеральный директор ОАО "Ростелеком" Сергей Кузнецов. Согласно отчетности по РСБУ, валовой доход "Ростелекома" в 2001 г. составил 19.2 млрд руб. В долларовом исчислении валовой доход "Ростелекома" в 2002 г. сократился до 655.8 млн $ против 658.6 млн $ в 2001 г. Внеочередное собрание акционеров ОАО "РТК-Лизинг" одобрило заключение сделок с заинтересованностью с дочерними компаниями холдинга ОАО "Связьинвест" в 2003 г. на сумму до 10 млрд руб. 26 февраля 2003 г. ОАО "Ростелеком" и ОАО "РТКомм.РУ" заключили сделку по продаже ОАО "РТКомм.РУ" оборудования передачи данных, которое в настоящее время компания арендует у ОАО "Ростелеком". Часть данного оборудования принадлежит самой компании, а часть находится в лизинге по договорам лизинга с ОАО "РТК-Лизинг".
Совет директоров ОАО "Мосэнерго" одобрил вопрос о вхождении компании в НП "АТС". Ранее этот вопрос уже получил одобрение правления общества. Окончательное решение о вступлении ОАО "Мосэнерго" в НП "АТС" должно принять РАО "ЕЭС России". Некоммерческое партнерство "Администратор торговой системы оптового рынка электроэнергии единой энергетической системы" было создано в конце 2001 г. в соответствии с постановлением правительства "О реформировании электроэнергетики РФ". Целью его деятельности стало проведение торгов электроэнергией и мощностью в свободном секторе рынка. Учредителями НП "АТС" стали 28 компаний, независимые поставщики и потребители электроэнергии и дочерние и зависимые общества РАО "ЕЭС России".
Председателем Совета директоров ОАО "Сибирьтелеком" избран Александр Лопатин. Так же акционеры избрали новый Совет директоров и директора. Капитальные вложения объединенной компании ОАО "Сибирьтелеком" в 2002 г. составили 3.5 млрд руб.
За январь-февраль 2003 г. ОАО "КАМАЗ" увеличило выпуск и реализацию товарной продукции на 39.4% до 3.18 млрд руб.
На ОАО "Нижнетагильский металлургический комбинат" (ОАО "НМТК"), входящем в состав управляющей компании "ЕвразХолдинг", продолжается реализация программы реконструкции энергооборудования. В рамках этой программы в 2002 г. на ТЭЦ ОАО "НТМК" было установлено 4 турбогенератора, суммарной мощностью 60 МВт. В 2003 г. на комбинате будут запущены в строй еще 3 турбогенератора: два - на теплоэнергоцентрали и еще один - на коксохимпроизводстве. К концу 2003 г. ОАО "НТМК" будет на 50% обеспечивать себя собственной энергией. За январь-февраль 2003 г. производство чугуна на ОАО "НТМК" увеличилось на 11.4% и составило 804 тыс. тонн.
Совет директоров "Сибнефти" рекомендовал очередному собранию акционеров компании, которое состоится 15 мая 2003 года, выплатить годовые дивиденды в размере 34 232 183 393,58 рублей ($1,09 млрд). Доход на одну акцию составит 7,22 рублей ($0,23). Дата составления списка акционеров, имеющих право на участие в собрании и получение дивидендов - 28 марта 2003 года. По уточненным предварительным данным, чистая прибыль "Сибнефти" за 2002 год по стандартам US GAAP составила $ 1,1 млрд.
ОАО "Сибнефть" и ОАО "Тюменская нефтяная компания" (ОАО "ТНК") заключили предварительное соглашение по разделу активов компании ОАО "НГК "Славнефть". Сделка также включает в себя решение вопроса о доле ОАО "НГК "Сибнефть" в ОАО "Оренбургнефть" - дочерней компании ОА О"ОНАКО", входящей в структуру ТНК-Интернешнл. Также было достигнуто соглашение о продаже ОАО "ТНК" принадлежащих ОАО "Сибнефть" 38% акций ОАО "Оренбургнефти" и 1% акций ОАО "ОНАКО". Эта сделка произойдет взамен объявленного ранее обмена долей ОАО "Сибнефть" в ОАО "Оренбургнефть" и ОАО "ОНАКО" на 8.6% акций ТНК-Интернешнл.
Московская нефтяная компания и "Сибнефть" договорились об условиях управления Московским НПЗ.
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 0,64%. Оборот по ним в РТС составил 13,13 млн. $.
Минэкономразвития до 1 мая 2003г. подготовит сравнительный анализ двух вариантов реформирования рынка газа в России. Первый вариант предусматривает либерализацию ранка газа со стимулированием конкуренции. Второй вариант предусматривает сохранение государственного регулирования цен при повышении прозрачности деятельности Газпрома и выделения газотранспортной составляющей.
По предварительным прогнозам МЭРТ РФ, рост тарифов на газ в 2004г. составит 25%, на электроэнергию - порядка 15%. Об этом сообщил замглавы МЭРТ РФ Аркадий Дворкович. По его словам, такие предварительные параметры были заложены в проекте сценарных условий социально-экономического развития РФ до 2006г. А.Дворкович пояснил, что в следующем году рост цен на газ запланирован на уровне 15-17% сверх инфляции, прогнозируемой в размере 8-10%. Таким образом, уточнил замминистра, рост тарифов на газ в следующем году составит приблизительно 25%.В соответствии с проведенными расчетами, в 2004 году цены на газ для конечных потребителей могут быть повышены до 29-31$ в за 1000 м.куб., в 2005 году до 37-38$ за 1000 м куб., в 2006 г. - до 40-41$ за 1000 м куб. (против 25$ за 1000 м куб., в 2003 году). Согласно 1 варианту прогноза социально-экономического развития, реальный рост цен на газ (без учета инфляции) может составить: в 2004 году – 15% в 2005 году - 20-22%, в 2006 году - 3-5%. Данным вариантом предусматривается достаточно высокий рост цен на газ в 2005 году. По 2 варианту прогноза реальный рост цен на газ (без учета инфляции) будет более плавным. По предварительным расчетам прирост цен должен составить: в 2004 году - 15-17%, в 2005 году - 17-18%, в 2006 году - 1-2%. В целом за период 2004-2006 год прирост цен на газ (без учета инфляции) по 1 варианту составит 42-47%, по 2 варианту - 48-52%.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет повышение котировок. Инвесторы следуют за позитивной динамикой американских фондовых индексов, которые растут 7-й день подряд впервые с августа 2000г. Кроме того, представители российского правительства заверили, что экономическое положение в России не ухудшится в результате войны в Ираке. Тем не менее, индекс РТС пока остается в падающем тренде с уровнем сопротивления 377 пунктов. Акции РАО ЕЭС вернулись в нейтральный тренд с диапазоном 4,1-4,5 руб.
В четверг цена нефтяных фьючерсных контрактов WTI на апрель на Нью-Йоркской товарной бирже упала на $1,27 (-4,3%) и составила $28,61 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на май понизилась на $1,25 и составила $25,5 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) упала на $1,34 и составила $24,55 за баррель.
Сегодня утром в электронной системе Нью-Йоркской товарной биржи стоимость нефти выросла. Войска морской пехоты, ведущие наступление на юге Ирака на г.Басру, были остановлены через 200 м после пересечения границы Ирака мощным ответным огнем, сообщают представители ВС США. Американские войска были вынуждены начать наземную операцию, чтобы не допустить разрушения нефтяной инфраструктуры Ирака. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) временно отменила действие квот на добычу нефти, чтобы - в условиях начала войны в Ираке - не допустить энергетического кризиса.
В четверг американские фондовые индексы продолжили повышение. За 7 дней S&P 500 вырос на 9.4%, Dow - на 10.1%. В последний раз такой длительный непрерывный рост индексов S&P 500 и Dow происходил в августе 2000г. Инвесторы считают, что война будет скоротечной и победа США поспособствует росту экономики. В ходе торгов, появились слухи о возможном ранении и даже смерти иракского лидера Саддама Хуссейна, что вызвало "волну покупок" на фондовом рынке. Торги на Нью-Йоркской фондовой бирже начались на две минуты позже обычного из-за "минуты молчания" в поддержку солдат из объединенной армии США и Великобритании. Электронная система Nasdaq также прерывала ход торгов. Президент медиа-компании Viacom (+5%) продлил свой трудовой контракт до 2006 года. Крупнейший в США владелец газопроводов El Paso (акции выросли на 16%) заплатит по судебным искам $1,7 млрд, что значительно меньше чем ожидалось. Комиссия по биржам и ценным бумагам (SEC) США обвинила крупнейшую в США сеть больниц HealthSouth в фальсификации прибыли и завышении стоимости активов на протяжении нескольких десятилетий. Эта компания будет выведена из списка S&P 500 и ее место займет производитель специй McCormick & Co (+1,8%). Производитель корпоративных самолетов Cessna – компания Textron Inc. (-15,7%) прогнозирует снижение прибыли в текущем году. Так же ожидается снижение прибыли компьютерной компании Cisco Systems Inc (-1,8%). Отчет производителя карманных компьютеров Palm оказался негативным. Банк Credit Suisse First Boston понизил рекомендации по акциям биотехнологической компании Genentech Inc (-3,4%). Вчера оборот торгов на Нъю-Йоркской фондовой бирже был на 6,9% выше среднего за 3 месяца.
После окончания биржевых торгов в США, 2-й по величине производитель компьютерного сервисного оборудования Electronic Data Systems Corp. (+5,4%) объявил о замене генерального директора. На 16% подешевели акции разработчика программного обеспечения для расчета налогов Intuit Inc. Эта компания снизила прогноз своей прибыли. Крупнейшая в мире депозитарная компания State Street Corp.(-10%) так же снизила прогноз прибыли. По этой же причине на 4,7% подешевели акции производителя электроники Solectron Corp. Июньские фьючерсы: S&P 500 874.4 (-0,4), NАSDАQ100 1079 (-2,5) на 10-40 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: индекс потребительских цен за февраль (ожидается +0,5%, было +0,3%) в 16-30 МСК. Прогнозы носят умеренно негативный характер. Выйдет финансовая отчетность Carnival Corporation и других компаний.
Индекс Dow Jones перешел в растущий тренд с уровнем поддержки 8000 пунктов.
Индекс Nasdaq так же перешел в растущий тренд с уровнем поддержки 1350 пунктов. Уровень сопротивления составляет 1500 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару перешел в падающий тренд с уровнем сопротивления 1,08. Уровень поддержки составляет 1,05.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Пятница, 21 марта 2003, 11:46
|
