| В понедельник котировки российских акций выросли. Инвесторы следовали за позитивной динамикой мировых индексов. Высокая стоимость нефти способствует улучшению российских макроэкономических показателей. Бюджет на следующий год предполагает продолжение экономического роста.
Денежная база РФ в широком определении в июле уменьшилась на 1,5% - с 1 трлн. 534 млрд. рублей до 1 трлн. 511 млрд. рублей по состоянию на 1 августа. Сумма средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России на 1 августа составила 144,0 млрд. рублей против 165,4 млрд. рублей на начало июля (снижение на 12,9%). Объем обязательных резервов увеличился за этот период с 238,8 млрд. рублей до 243,6 млрд. рублей (рост на 2,0%). Объем депозитов в Банке России сократился с 80,4 млрд. рублей до 57,3 млрд. рублей (снижение на 28,7%). Объем резервных денег в экономике РФ в июле, по предварительным данным, снизился на 1,2% - с 1 трлн. 570 млрд. рублей до 1 трлн. 551 млрд. 322 млн. рублей. За семь месяцев текущего года этот показатель вырос на 22,9% (на начало года он составлял 1 трлн. 262 млрд. 625,8 млн. рублей).
Шанс удержать инфляцию в обозначенных правительством пределах (10-12%) до конца года сохраняется, хотя очень небольшой, заявил советник президента по экономическим вопросам Андрей Илларионов. По его словам, одной из составляющих инфляции является денежная эмиссия, которая была значительной из-за существенного роста золотовалютных резервов ЦБ в первой половине этого года. По мнению А.Илларионова, даже в том случае, если во второй половине года рост резервов будет незначительным, то уже сейчас эмитирована существенная денежная масса.
Риска дефолта в ближайшее время не существует, а риск девальвации близок к "нулю". Об этом заявил советник президента России по экономическим вопросам Андрей Илларионов. По его словам, в настоящее время, обязательство по внешнему долгу выполняется, а золотовалютные резервы превышают уровень денежной базы. При этом он подчеркнул, что риск девальвации рубля близок к нулю, "если, конечно, Банк России не будет принимать экстремальных действий". Но этого, по мнению А.Илларионова, не произойдет. Россия сегодня находится в более благоприятной ситуации, чем до августовского кризиса 1998 г. А.Илларионов также считает, что денежные обязательства властей не должны превышать ликвидных валютных резервов, находящихся в их распоряжении. Советник подчеркнул, что кредитование дефицита бюджета через государственные ценные бумаги - путь к катастрофе. Кроме того, по его словам, "поддержание дефицита бюджета смертельно для российской экономики". Именно поэтому последнее время правительство представляет в Госдуму профицитный бюджет. По словам А.Илларионова, кризис показал, что отношения с международными финансовыми организациями должны быть "предельно аккуратными и предельно осторожными".
России необходимо поддерживать профицитный бюджет в условиях высоких цен на нефть, сообщил вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин, выступая на заседании фракции "Отечество - Единая Россия". Он пояснил, что профицит федерального бюджета России является временным, поскольку он полностью зависит от уровня цен на нефть. По словам вице-премьера, цена на российскую нефть в 2003 году составляет примерно $26 за баррель при планировавшихся $23 за баррель, и сохранение цены на нефть на более высоком уровне даст разницу в объеме около $3-4 млрд. А.Кудрин подчеркнул, что необходимо понимать, что цены на нефть являются неустойчивыми, и в следующие годы они вполне могут упасть до $18 или $20 за баррель. Так, напомнил он, в 1998 году средняя цена на нефть составляла $12 за баррель. "Поэтому возникает вопрос - сразу ли мы должны потратить эти средства", - подчеркнул он.
А.Кудрин также подчеркнул, что Россия пока не может поддерживать умеренно дефицитный бюджет, финансируемый за счет привлечения заимствований. Он пояснил, что страна пока не обладает инвестиционным рейтингом, и поэтому российские заимствования будут обходиться дороже, чем заимствования развитых стран. "Это - нерациональное поддержание дефицита, которое имеет следствием выплату значительных процентов кредиторам", - подчеркнул вице-премьер. Он напомнил, что проект бюджета-2004 сбалансирован при цене на нефть $20 за баррель, и если цена окажется на этом уровне, то бюджет будет без профицита. Согласно проекту федерального бюджета на 2004 год, его доходы запланированы на уровне 2,74 млрд. рублей, расходы - 2,66 млрд. рублей, профицит - 83,4 млрд. рублей. Правительство РФ направит в Госдуму проект федерального бюджета на 2004 г 26 августа.
Индекс РТС составил 523.47 пунктов (+2,47%). Оборот торгов на классическом рынке акций составил 16. 75 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
ОАО "АвтоВаз" (Самарская обл.) разработало пятилетний план стратегического развития. Об этом заявил вице-президент по стратегическому и корпоративному развитию Общества Михаил Москалев. Всоздании этого плана участвовали крупные зарубежные аналитические компании Boston Consulting Group, ATCarney и российская группа компаний "Юникон". Основная цель нового плана - поддержка конкурентоспособности продукции ОАО "АвтоВАЗ" на российском рынке. В связи с этим серьезное обновление модельного ряда в ближайшие годы: в 2004 г. планируется развернуть производство нового семейства "Калина", а также выпуск обновленной "десятки" ВАЗ-2170. В 2003 г. ОАО "АвтоВАЗ" планирует продать 45-48% от общего числа реализованных в России автомобилей. По оценкам аналитиков в 2003 г. российские продажи новых автомобилей составят порядка 1.5 млн шт.
В I полугодии 2003 г. в ОАО "АвтоВАЗ" было собрано 320,872 автомобиля. На экспорт были отправлены 43.95 тыс. машин. Выручка от продаж ОАО "АвтоВАЗ" в I полугодии 2003 г. составила 50,343 млн руб., что на 2.7% больше, чем за аналогичный период 2002 г. Прибыль от продаж составила 4,329 млн руб. За полгода чистая прибыль ОАО "АвтоВАЗ" составила 1,487 млн руб. В первом полугодии наблюдался рост себестоимости автомобиля, что обусловлено ростом цен на материалы (8.17%) и комплектующие (4.13%). Затраты на энергоносители увеличились на 31.5% по сравнению с I полугодием 2002 г.
Министерство РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства (МАП) подписало заключение, разрешающее приобретение ОАО "НК "ЮКОС" нефтяной компании "Сибнефть".
Заместитель председателя Правления РАО "ЕЭС России" Михаил Абызов переизбран председателем Совета директоров ОАО "Красноярскэнерго". Акционеры ОАО "Красноярскэнерго" решили не выплачивать дивиденды из-за полученных в 2002 г. убытков в 2,233 млн руб. Чистая прибыль ОАО "Красноярскэнерго" за I квартал 2003 г. составила 272 млн руб., вдвое выше уровня I квартала 2002 г.
Согласно данным финансовой отчетности, ОАО "Татнефть" по итогам I полугодия 2003 г. получило выручку от реализации продукции в размере 54,484 млн руб., которая превысила аналогичный показатель 2002 г. на 23% или на 10,282 млн руб. При этом доля выручки от продажи нефти в общей ее величине осталась на прежнем уровне - 62%, а доля выручки от реализации нефтепродуктов возросла с 29% до 31%. Чистая прибыль превысила показатель чистой прибыли за аналогичный период 2002 г. на 24% (на 1,055 млн руб.) и составила 5,404 млн руб. За 7 месяцев 2003 г. ОАО "Татнефть" добыло 14,331.3 тыс. тонн нефти.
Международное рейтинговое гентство Fitch Ratings повысило долгосрочный рейтинг банку "УралСиб" с уровня "B-" до уровня "B". Прогноз долгосрочного рейтинга оставлен на уровне "Стабильный".
В I полугодии 2003 г. ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" увеличило добычу нефти на 20% до 8.2 млн тонн
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
ОАО "Сургутнефтегаз" увеличило добычу нефти в I полугодии на 10% до 26 млн 133.8 тыс. т по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (23 млн 701.5 тыс. т). Объемы производства газа выросли на 6% до 6 млрд 901.0 млн куб. м (за аналогичный период 2002 г. - 6 млн 495.8 млн куб. м). Выручка от продаж ОАО "Cургутнефтегаз" по РСБУ в I полугодии 2003 г. выросла на 18.7% до 95.662 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая прибыль выросла на 10.76% до 34.503 млрд руб., прибыль от основной деятельности выросла на 19% до 23.74 млрд руб., прибыль от продаж увеличилась на 10.3% до 28.264 млрд руб., себестоимость выросла на 23.7% до 61.159 млрд руб.
Чистая прибыль НК "ЛУКОЙЛ" по РСБУ в 1-м полугодии составила 22,9 млрд руб., что на 30% превышает уровень аналогичного периода прошлого года. По данным компании, ее выручка за полугодие составила 121,3 млрд руб. против 104,38 млрд руб. за тот же период 2002 г. Долгосрочные займы и кредиты "ЛУКОЙЛа" по состоянию на 30 июня составили 18 млрд руб., кредиторская задолженность - 21,5 млрд руб.
На сегодняшний день "Мосэнерго" отремонтировало 2 393 км сетевых теплопроводов, что составляет 99 проц. от их общей протяженности в системе ОАО "Мосэнерго". За период с начала ремонтной кампании выявлено и ликвидировано 4 140 повреждений труб. В рамках подготовки к осенне-зимнему максимуму нагрузок ОАО "Мосэнерго" осуществляет замену изношенных теплотрасс. Планом на нынешний год предусмотрена перекладка 74,5 км труб. В сентябре 2003 г. ОАО "Мосэнерго" рассчитывает представить программу реформирования компании в правление РАО "ЕЭС России". Программа реформирования ОАО "Мосэнерго" уже прошла обсуждение проектного комитета по реформированию РАО "ЕЭС России", в ходе которого были высказаны некоторые замечания. Программа реформирования Общества предполагает разделение столичной энергокомпании на отдельные генерирующие, сетевые и сбытовые компании.
Стоимость акций "Газпрома" выроcла на 3,79%. Оборот по ним в РТС составил 19,1 млн. акций.
Владимир Путин обсудил с председателем правления ОАО "Газпром" Алексеем Миллером перспективы развития газовой отрасли. А.Миллер сообщил В.Путину, что строительство Северо-Европейского газопровода является основным приоритетом компании. Этот проект позволит "Газпрому" выйти на новые рынки, в том числе на североамериканский. Компания также будет участвовать в добыче газа в Средней Азии на условиях раздела продукции. Соответствующие договоренности достигнуты с Казахстаном, Узбекистаном и Туркменией. Объем прямых инвестиций "Газпрома" по развитию газотранспортных систем Средней Азии с учетом строительства в России составит 2 млрд долларов. В.Путин интересовался уровнем добычи газа, объемами его поставок на внутренний рынок и на экспорт. По информации А.Миллера с начала 2003 года добыто 541 млрд кубометров газа, из которых 356 млрд идет на внутренний рынок и 130 млрд - на экспорт. К 2008 году компания рассчитывает увеличить объем экспорта газа до 2000 млрд кубометров.
Новый газотранспортный коридор от ямальских месторождений будет проложен через г. Ухта. Его протяженность составит около 1.5 тыс. км. Строительство этого коридора является оптимальным вариантом с точки зрения экономической эффективности. Кроме того, он позволит в будущем сохранить необходимый резерв в газотранспортном коридоре Ямбург - Европейская часть РФ для транспортировки газа независимых производителей из перспективных районов газодобычи Большехетской впадины, полуострова Гыдан и полуострова Таймыр.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный тренд с тенденцией к повышению котировок. Индекс РТС растет уже 2 недели. За это время повышение составило более 14%. Текущий уровень поддержки составляет 500 пунктов. Уровень сопротивления составляет 550 пунктов. Историческое максимальное значение индекса РТС было в 1997г. и составило 571, 66 пунктов.
Акции РАО ЕЭС находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 8,4 руб. Уровень сопротивления составляет 9,5 руб.
Правительственная комиссия по реформированию электроэнергетики поручила МЭРТ РФ в течение недели подготовить проект постановления по правилам функционирования оптового рынка электроэнергетики переходного периода и 25 августа внести его на рассмотрение правительства РФ. Как сообщил вчера по результатам заседания комиссии вице-премьер Виктор Христенко, в течение недели этот проект должен пройти процедуру согласований со всеми заинтересованными ведомствами. В случае если по результатам согласования останутся какие-либо разногласия, 27 августа 2003г. комиссия вернется к его рассмотрению.
В свою очередь, по мнению советника президента РФ по экономическим вопросам Андрея Илларионова, реформирование электроэнергетики России по утвержденному варианту опасно. По его словам, это также подтверждает произошедший недавно электроэнергитический кризис в США. Советник президента РФ указал, что при принятии варианта реформирования российской энергосистемы произошла подмена некоторых понятий, и оппоненты заявили о необходимости увеличения генерирующих мощностей.
В понедельник фьючерсные контракты на нефть марки WTI на сентябрь на Нью-Йоркской товарной бирже понизилась на $0,16 и составили $30,89 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на октябрь понизилась на $0,15 и составила $28,66 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) повысилась на $0,06 и составила $28,26 за баррель.
Американские НПЗ восстановили свою работу после энергетической аварии, произошедшей на прошлой неделе.
В понедельник американские фондовые индексы выросли. Значение Dow Jones Industrial Average достигло максимального уровня за 14 месяцев - 9412,45 пунктов. Инвесторы полагают, что крупное отключение электроэнергии в США не вызовет значительных убытков. Инвестиционная компания Barron прогнозирует увеличение прибыли производителя микропроцессоров Advanced Micro Devices Inc. (акции выросли на 14,2%) после запуска в производство нового чипа. Котировки конкурента AMD - корпорации Intel
выросли на 4,6%. Пользовались спросом бумаги других корпораций из полупроводникового сектора. Котировки Broadcom выросли на 7,5%, Teradyne - на 7,6%, LSI Logic - на 7,1%, Cypress Semiconductor - на 11,3%. Инвестиционный банк Smith Barney повысил рекомендации по акциям производителей чипов. 2-я в мире торговая сеть по продаже строительных товаров Lowe's Cos Inc. объявила о росте прибыли по итогам 2-го квартала на 28% по сравнению с тем же периодом 2002 года. В результате ее акции подорожали на 6,3%. Крупнейшая в мире сеть розничных магазинов Wal-Mart (+1,4%) прогнозирует увеличение продаж в августе на 5% в связи с началом учебного года. Инвестиционный банк Merrill Lynch понизил рекомендации по акциям компании, поставляющей коммунальные услуги FirstEnergy (-9,3%). Эта компания сообщила о неполадках в своих электрических сетях. Инвестиционный банк Prudential повысил прогнозы по прибыли крупнейшей в мире компании по производству землеройной и строительной техники Caterpillar Inc (+3%). Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 19% ниже среднего за 3 месяца.
После окончания торгов в США, производитель измерительной техники для электроники Agilent Technologies Inc. сообщил о росте продаж во 2-м квартале. Акции данной компании подорожали на 6,8%. С аналогичным сообщением выступил производитель видеоигр GameStop Corp (+1,5%). Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 1000.2 (+1,4), NАSDАQ100 1291 (+4) на 10-40 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: число строящихся жилых домов (ожидается 1.81 млн., было 1.817 млн), разрешения на строительство (ожидается 1.81 млн., было 1.803 млн) за июль в 16-30 МСК, индекс настроения потребительского рынка Мичиганского университета (ожидается 92, было 90,9) за август в 17-45 МСК. В 22-00 МСК выйдут данные о бюджете казначейства за июль (ожидается -$53 млрд, было -29,2 млрд $). Станут известны отчеты компаний Mikron (перед открытием торгов) Angelica Corp, Coca-Cola Hellenic Bottling, Hewlett-Packard и других.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки 9100 пунктов. Уровень сопротивления составляет 9600 пунктов.
Индекс Nasdaq пока остается в нейтральном тренде с диапазоном 1650-1750 пунктов. При развитии позитивных тенденций, целью роста может стать отметка 1900 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится в падающем тренде с уровнем поддержки 1,09 и уровнем сопротивления 1,13.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Вторник, 19 августа 2003, 12:19
|
