| В среду котировки российских акций упали. Инвесторы обеспокоены тем, что возможное снижение мировых цен на нефть приведет к значительным корректировкам "Основных направлениях денежной политики" ЦБ и проекта бюджета на 2004г. Кроме этого, продление сроков реализации пенсионной реформы, которая предусматривает инвестирование в акции на накопительную часть пенсии, так же оказывает негативное влияние.
В следующем году реальный курс рубля продолжит расти, а инфляцию Центробанк сумеет удержать на уровне до 10%. Такой прогноз представил Центробанк в "Основных направлениях денежной политики", которые сегодня будет обсуждать правительство. Документ, в котором Центробанк дает прогноз платежного баланса, инфляции и денежных индикаторов на будущий год, по традиции, начинается с анализа текущей ситуации и ее сравнения с прогнозом годичной давности. В мягкой форме ЦБ предупреждает правительство, что если в 2003 г. инфляция выйдет за рамки прогнозных 10 - 12% (за январь - июль цены выросли на 8.7%), то виноват в этом будет Минфин: несмотря на высокие цены на нефть, он перестал копить финансовый резерв, а расходы федерального бюджета, не направленные на выплату госдолга, в I полугодии составили 15.6% ВВП против 14.9% ВВП год назад - это "некоторое ослабление бюджетной политики".
Реальный эффективный курс рубля вырос за январь-июль 2003 г. по сравнению с декабрем 2002 г. на 3.9%. Об этом сообщил ЦБ РФ. Ситуация на внутреннем валютном рынке в июле формировалась в условиях сохранения высокого уровня экспортных валютных поступлений в страну, достигших пиковых значений за весь период наблюдений. Вместе с тем предложение иностранной валюты на рынке со стороны экспортеров несколько сократилось, частично вследствие понижения с 10 июля норматива обязательной продажи экспортной валютной выручки с 50% до 25%. Спрос небанковского сектора экономики на иностранную валюту возрос, в том числе в связи с увеличением стоимостных объемов импорта товаров и услуг. В целом, совокупное предложение иностранной валюты на рынке лишь незначительно превысило спрос, а объем нетто-покупки иностранной валюты Банком России в июле был существенно меньше, чем в предшествующие месяцы. Сокращение объемов покупки Банком России иностранной валюты на рынке наряду с уменьшением долларового эквивалента составляющей валютных резервов, выраженной в евро, обусловили сохранение низких темпов прироста золотовалютных резервов РФ, которые по итогам июля выросли на 0.1 млрд $ и к 1 августа 2003 г. составили 64.5 млрд $.
Мировой нефтяной рынок стоит на грани серьезных потрясений из-за отсутствия взаимодействия стран - крупнейших производителей нефти. Кризис перепроизводства нефти и резкое падение цен могут начаться уже в 2004 г. К такому выводу пришли авторы стратегического доклада аналитической службы ОПЕК. Согласно подсчетам экспертов, спрос на нефть в 2004 г увеличится до 79,25 млн баррелей в сутки, что на 1,16 млн больше, чем в текущем году. Однако прогнозируемое возвращение Ирака на рынок способно привести к превышению предложения над спросом. Ожидается, что в ближайшие недели Ирак дополнит список иностранных компаний, с которыми подпишет контракты на поставку иракской нефти, сообщил исполняющий обязанности министра нефти страны Тамир Гадбан. По его словам, запланированный уровень добычи нефти в октябре должен составить 1,5 млн баррелей. Ожидается, что к декабрю он достигнет 2 млн баррелей, а к марту-апрелю 2004г. - 2,8 млн. В июле 2003г. государственная маркетинговая компания Ирака SOMO заключила долгосрочные контракты с 14 иностранными компаниями на поставку нефти Basrah Light в августе - декабре 2003г.
Проект бюджета-2004 сбалансирован при цене на нефть $20 за баррель, и если цена окажется на этом уровне, то бюджет будет без профицита. Согласно проекту федерального бюджета на 2004 год, его доходы запланированы на уровне 2,74 млрд. рублей, расходы - 2,66 млрд. рублей. По словам вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина, цена на российскую нефть в 2003 году составляет примерно $26 за баррель при планировавшихся $23 за баррель, и сохранение цены на нефть на более высоком уровне даст разницу в объеме около $3-4 млрд. А.Кудрин подчеркнул, что необходимо понимать, что цены на нефть являются неустойчивыми, и в следующие годы они вполне могут упасть до $18 или $20 за баррель. Правительство РФ направит в Госдуму проект федерального бюджета на 2004 г 26 августа.
Индекс РТС составил 516.77 пунктов (-2.19%). Оборот торгов на классическом рынке составил 20.7 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
В I полугодии 2003 г. ОАО "НК "Роснефть"- Сахалинморнефтегаз" (Сахалинская обл.) получило выручку от реализации продукции (по отгрузке) в размере 3,983 млн руб., которая превышает показатель выручки за I полугодие 2002 г. на 31% (951 млн руб.). Чистая прибыль ОАО "НК "Роснефть"- Сахалинморнефтегаз" по итогам I полугодия 2003 г. составила 577 млн руб., что превышает аналогичный показатель прибыли 2002 г. на 59% (216 млн руб.). За отчетный период основные средства Общества возросли на 9% (362 млн руб.) и достигли 4,446 млн руб.
Московский метрополитен обвинил "Мосэнерго" остановке поездов на Таганско- Краснопресненской линии, произошедшей вчера в 11-10 мск. Как сообщила пресс-служба метрополитена, на станции метро "Полежаевская" произошло резкое падение напряжения в электросети, в результате чего было приостановлено движение поездов, остановлены эскалаторы станции и отключено освещение перрона. Метрополитен был вынужден включить аварийный генератор. "Мосэнерго" не имеет никакого отношения к этой аварии, заявил пресс-секретарь "Мосэнерго" Михаил Коротков.
Чистая прибыль ОАО "ГМК "Норильский никель" в I полугодии 2003 г. выросла на 77% до 18 млрд 741 млн 763 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка компании выросла на 79.8% до 61 млрд 379 млн 053 тыс. руб., валовая прибыль выросла в 2.12 раза до 22 млрд 423 млн 171 тыс. руб. В 2003 г. ОАО "ГМК "Норильский никель" не будет привлекать кредиты для организации торгового или структурного финансирования. По словам заместителя генерального директора Общества Сергея Грязных, в настоящее время у компании - избыток ликвидности. Если Общество и будет привлекать кредиты, то только на короткий срок для покрытия кассовых разрывов.
2 сентября 2003 г. состоится внеочередное общее собрание акционеров ОАО "НК "Роснефть-Пурнефтегаз" (Ямала-Ненецкий автономный округ). Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании, - 18 июля 2003 г.
В I полугодии 2003 г. чистая прибыль ОАО "МГТС" увеличилась на 37% и составила 870 млн руб. 15 августа 2003 г. на внеочередном общем собрании акционеров ОАО "МГТС" его генеральным директором назначен Михаил Смирнов. До перехода в ОАО "МГТС" М. Смирнов занимал должность президента ЗАО "Мобильные ТелеСистемы" (с 1995 г.).
ОАО "Саратовэнерго" в I полугодии 2003 г. увеличило выработку электроэнергии на 3.8%. В 2002 г. ОАО "Cаратовэнерго" увеличило производство электроэнергии на 4.3% - до 5.049 млрд кВт-час.
ОАО "Красноярскэнерго" направило на летние плановые ремонтные работы около 580 млн руб. На годовую ремонтную программу и поддержание в рабочем состоянии оборудования предприятий ОАО "Красноярскэнерго" предусмотрено около 1, 620 млн руб.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
ОАО "Татнефть" намерено продать 25% акций ОАО "Нижнекамскшина" иностранному инвестору. Сейчас ОАО "Татнефть" принадлежит контрольный пакет акций ОАО "Нижнекамскшина". Правительство Турецкой республики выставило на продажу 67% акций турецкого холдинга Tupras. Как сообщил на пресс-конференции генеральный директор ОАО "Татнефть" Шафагат Тахаутдинов, Общество готово приобрести пакет акций турецкого холдинга. В состав Tupras входят 4 нефтеперерабатывающих завода общей мощностью более 27 млн тонн нефти в год, а также один нефтехимический комплекс. Производится переработка 24 млн тонн нефти.
НК "ЮКОС" в рамках объединения с НК "Сибнефть" выплатила 1,25 млрд из 3 млрд $ в качестве первого транша за 20% акций этой компании. Тем самым "ЮКОС" подтвердил, что процесс слияния идет в соответствии с графиком
Выручка от реализации ОАО "Северсталь" в II квартале 2003 г. увеличилась на 58% и составила 39 млрд руб., для сравнения данный показатель 2002 г. составил 24.6 млрд руб. Валовая прибыль Общества увеличилась в 2.9 раза и достигла на конец отчетного периода 2003 г. 13.1 млрд руб., для сравнения данный показатель 2002 г. составил 4.5 млрд руб. Чистая прибыль ОАО "Северсталь" составила 9.2 млрд руб., в то время как в аналогичном периоде 2002 г. предприятие имело чистый убыток в размере 1.2 млрд руб.
ОАО "Сургутнефтегаз" увеличило добычу нефти в I полугодии на 10% до 26 млн 133.8 тыс. т по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (23 млн 701.5 тыс. т). Объемы производства газа выросли на 6% до 6 млрд 901.0 млн куб. м (за аналогичный период 2002 г. - 6 млн 495.8 млн куб. м). Выручка от продаж ОАО "Cургутнефтегаз" по РСБУ в I полугодии 2003 г. выросла на 18.7% до 95.662 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая прибыль выросла на 10.76% до 34.503 млрд руб., прибыль от основной деятельности выросла на 19% до 23.74 млрд руб., прибыль от продаж увеличилась на 10.3% до 28.264 млрд руб., себестоимость выросла на 23.7% до 61.159 млрд руб.
Правительственная комиссия по реформированию электроэнергетики поручила МЭРТ РФ в течение недели подготовить проект постановления по правилам функционирования оптового рынка электроэнергетики переходного периода и 25 августа внести его на рассмотрение правительства РФ. Как сообщил вчера по результатам заседания комиссии вице-премьер Виктор Христенко, в течение недели этот проект должен пройти процедуру согласований со всеми заинтересованными ведомствами. В случае если по результатам согласования останутся какие-либо разногласия, 27 августа 2003г. комиссия вернется к его рассмотрению.
В свою очередь, по мнению советника президента РФ по экономическим вопросам Андрея Илларионова, реформирование электроэнергетики России по утвержденному варианту опасно. По его словам, это также подтверждает произошедший недавно электроэнергитический кризис в США. Советник президента РФ указал, что при принятии варианта реформирования российской энергосистемы произошла подмена некоторых понятий, и оппоненты заявили о необходимости увеличения генерирующих мощностей.
Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг отправила на доработку проспект эмиссии облигаций на 12 млрд руб., которые АК "Транснефть" планировала разместить осенью текущего года. Как объяснили в компании, ФКЦБ считает, что все компании, которые будут заниматься выпуском облигаций, могут быть аффилированы с "Транснефтью", что недопустимо. Нефтяные компании не сдают в систему "Транснефти" заявленные объемы сырья. В прошлом месяце "Транснефть" недогрузили на 550 тыс. тонн. По состоянию на 17 августа недосдача составила 368 тыс. тонн. В лидерах здесь "ЮКОС", "Сибнефть", "Сургутнефтегаз". Об этом заявил вице-президент "Транснефти" Сергей Григорьев.
ОАО "Оренбургнефть" в январе-июле 2003 г. добыло 6,811.6 тыс. тонн нефти. В ближайшие 5 лет ОАО "Оренбургнефть" планирует достичь уровня добычи нефти в 15 млн тонн в год.
Стоимость акций "Газпрома" упала на 2,13%. Оборот по ним в РТС составил 16.2 млн. акций.
В I полугодии 2003 г. чистая неконсолидированная прибыль ОАО "Газпром" по РСБУ увеличилась в 6.8 раза по сравнению с аналогичным периодом 2002 г. и составила 110.45 млрд руб. Балансовая прибыль Общества в I полугодии 2003 г. увеличилась в 4.9 раза и составила 123.68 млрд руб. Выручка от реализации Общества за отчетный период при этом увеличилась на 35.7% до 403.97 млрд руб. Себестоимость товаров и услуг ОАО "Газпром" в I полугодии 2003 г. возросла на 21.7% до 133 млрд руб.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет повышение котировок. Инвесторы рассчитывают, что падение мировых цен на нефть, которое происходит уже почти 2 недели, скоро закончится. Индекс РТС находится в растущем тренде пока его значение выше уровня поддержки 505 пунктов. Уровень сопротивления составляет 550 пунктов. Акции РАО ЕЭС находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 8,8-8,5 руб. Уровень сопротивления составляет 9,6 руб.
В среду фьючерсные контракты на нефть марки WTI на октябрь на Нью-Йоркской товарной бирже выросли на 1,1% и составили $31,04 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на октябрь выросла на $0,37 и составила $28,84 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) повысилась на $0,43 и составила $28,26 за баррель.
Инвесторы отреагировали на снижение запасов нефти в США. На прошлой неделе они снизились на 1,6 млн. баррелей и составили 278,8 млн. баррелей. Это на 21,8 млн. баррелей или на 7,3% меньше, чем в то же время прошлого года. Американские аналитики прогнозировали рост запасов на 830 тыс. баррелей. Запасы бензина в США уменьшились на прошедшей неделе на 1,2 млн. баррелей до 196,9 млн. баррелей. ОПЕК пересмотрела в сторону повышения объем мирового потребления нефти за 2003г. в целом. В своем ежемесячном отчете, посвященном рынку нефти, ОПЕК отмечает, что потребление нефти в текущем году может составить 78,09 млн баррелей в сутки, что на 0,3 млн баррелей больше, чем прогнозировалось в июле. Корректировка прогноза на 2003г. обусловлена увеличением на 0,18 млн баррелей в сутки фактического потребления нефти в 2002г., а также высокий темп роста экономики в ряде государств Тихоокеанского региона, Ближнего Востока, в странах бывшего Советского Союза и в Китае. В 2004г. ОПЕК ожидает значительного роста мирового спроса на нефть - на 1,16 млн баррелей в сутки - до 79,25 млн баррелей в сутки.
В среду американские фондовые индексы упали. Прибыль и продажи второго по величине в мире производителя компьютерного оборудования Hewlett-Packard оказались хуже прогнозов экономистов. В результате этого, его акции подешевели на 10,5%. Снизились котировки таких компьютерных компаний как Dell Inc, International Business Machines Corp., Advanced Micro Devices, Microsoft и Intel Corp. Компания розничной торговли Dillard's Inc. объявила об убытках по итогам квартала. Выручка от продаж сократилась на 5,3%, акции упали на 8,9%. Производитель компьютерного оборудования для хранения данных Network Appliance сообщил о росте прибыли за квартал. После этого, его акции взлетели на 16%. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 13% ниже среднего за 3 месяца. Оборот торгов за последние 8 дней был минимальным с января текущего года. Американские экономисты прогнозируют общий рост прибыли компаний из списка S&P 500 по итогам текущего квартала на 14,2%, а в 4-м квартале - на 21%.
После окончания торгов в США, компания Northrop Grumman Corp., которая производит стратегические бомбардировщики B-2 Spirit, разведывательные самолеты Global Hawk, а также является крупнейшим производителем военных судов для ВМС США, заявила о выкупе своих обыкновенных акций на сумму до $700 млн. Тем не менее, котировки снизились на 2%. Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 1001.5 (+2,5), NАSDАQ100 1305 (+5,5) на 11-50 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: первичные обращения безработных за неделю (ожидается 395 тыс., было 398 тыс.) в 16-30 МСК, ведущий индикатор за июль (ожидается +0,5%, было +0,1%) в 18-00 МСК и экономический обзор из Филадельфии в 20-00 МСК. Станут известны отчеты компаний CIENA Corporation, Gap Inc., Marvell Technology Group LTD, Novell, Nordstrom и других.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки 9200 пунктов. Уровень сопротивления составляет 9600 пунктов.
Индекс Nasdaq достиг верхней границы нейтрального тренда с диапазоном 1650-1750 пунктов. При развитии позитивных тенденций, целью роста может стать отметка 1900 пунктов. Промежуточный уровень поддержки, зарождающейся восходящей тенденции составляет 1745 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится в падающем тренде с уровнем поддержки 1,09 и уровнем сопротивления 1,13.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Четверг, 21 августа 2003, 13:15
|
