| В пятницу котировки российских акций выросли. Инвесторы позитивно оценивают текущие тенденции в российской экономике и ожидают роста прибыли компаний. Рост ВВП за 1-е полугодие превысил прогнозы. Таким образом, в экономике существует "запас прочности" для проведения реформ, которые рекомендуют международные институты. Расчетная цена нефти для осуществления денежно-кредитной политики на следующий год существенно ниже текущей рыночной стоимости.
ВВП России за январь-июль 2003 года, по оценке Минэкономразвития, вырос на 6,9% по сравнению с январем-июлем 2002 года. За январь-июль 2002 год рост ВВП России составил 3,9% по сравнению с январем-июлем 2001 года. По прогнозу Минэкономразвития, рост ВВП по итогам 2003 года составит 5,9%. В 2002 году экономика России выросла на 4,3%. Рост промышленного производства по итогам года также прогнозируется на уровне 5,9%. Инфляция, по оценке Минэкономразвития, по итогам 2003 года не превысит 12%. Объем промышленного производства в РФ в январе-июле 2003 года превысил показатель января-июля 2002 года на 6,8%. Инвестиции в основной капитал выросли на 11,9%. Грузооборот транспорта увеличился по сравнению с январем- июлем 2002 года на 7,3%, в том числе железнодорожного - на 12,4%, оборот розничной торговли вырос на 8,7%.
Сальдированная доналоговая прибыль крупных и средних предприятий и организаций России (прибыль за вычетом убытков) в I полугодии 2003 года составила 654,0 млрд. рублей, или $21,0 млрд., увеличившись в рублевом эквиваленте на 76,2% по сравнению с тем же периодом 2002 года.
Увеличение темпов роста ВВП России в два раза за десять лет возможно только при проведении реформ в экономике страны, заявил главный экономист представительства Всемирного банка в России Кристоф Рюль на брифинге. "Увеличение ВВП в два раза будет зависеть от дальнейшего роста цен на нефть, что мы считаем маловероятным, либо от продолжения изменений в структуре экономики России, то есть при продолжении реформ", - сказал он. Он отметил, что проведение реформ необходимо для дальнейшего повышения производительности труда в России среди областей, в которых эти реформы необходимы прежде всего - энергоснабжение, газопромышленная отрасль, МПС, ЖКХ. Вместе с тем, он отметил, что требуемые сейчас реформы могут привести к снижению темпов роста ВВП на начальном этапе. Говоря о состоянии экономики России в первом полугодии текущего года, К.Рюль отметил, что темпы роста экономики по-прежнему зависят от динамики цен на нефть. По его словам, зависимость от цен на нефть в первом полугодии не увеличилась и осталась на прежнем уровне.
Международная организация по борьбе с финансовыми злоупотреблениями (FATF)утвердила "40 рекомендаций" по борьбе с отмыванием преступных доходов, которым должны следовать все члены FATF, включая Россию. Председатель Комитета по финансовому мониторингу (КФМ) Виктор Зубков заявил, что обновленные 40 рекомендаций FATF будут полностью оформлены в виде поправок в российское законодательство к июню 2004 г. Но основные поправки в законодательство, по словам Зубкова могут быть приняты уже осенью 2003 г.
Денежно-кредитная политика России на 2004 год рассчитана, исходя из прогнозной цены на российскую нефть на мировом рынке в размере 22 $ за баррель. Об этом заявил глава Центробанка РФ Сергей Игнатьев по окончании заседания правительства, на котором рассматривались основные направления денежно-кредитной политики на следующий год. Прогноз платежного баланса и денежной программы на 2003 год разрабатывался на основе двух прогнозов цены на нефть марки "Urals" - 18,5 и 22 $ за баррель. По словам С.Игнатьева, более вероятен все же второй вариант.
Индекс РТС составил 526.71 пунктов (+0.16%). Оборот торгов на классическом рынке составил 17.6 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
РАО "ЕЭС России" приняло решение о выводе из-под антикризисного управления ОАО "Магаданэнерго", ЗАО "ЛуТЭК" и ОАО "Дальэнерго". Соответствующий приказ подписал председателем правления РАО "ЕЭС России" Анатолий Чубайс. ОАО "Дальэнерго" за период с апреля 2001 года по июль 2003 года добилось снижения дебиторской задолженности на 1,5 млрд руб. до 2,4 млрд руб. по состоянию 1 июля 2003 года. Совокупные кредиторские обязательства снижены на 1,4 млрд руб. до 5,4 млрд руб. Задолженность перед поставщиками на ФОРЭМ сокращена до 30 млн руб.
В I полугодии 2003 г. ОАО "НК "Роснефть"- Сахалинморнефтегаз" (Сахалинская обл.) получило выручку от реализации продукции (по отгрузке) в размере 3,983 млн руб., которая превышает показатель выручки за I полугодие 2002 г. на 31% (951 млн руб.). Чистая прибыль ОАО "НК "Роснефть"- Сахалинморнефтегаз" по итогам I полугодия 2003 г. составила 577 млн руб., что превышает аналогичный показатель прибыли 2002 г. на 59% (216 млн руб.).
Машиностроительный концерн "Ормето-Юумз" (г.Орск, Оренбургская обл.) поставит ОАО "Мосэнерго" оборудование для транспортировки и складирования угля на сумму свыше 2 млн $. Основная транспортная машина среди поставляемого оборудования для ТЭЦ-22 ОАО "Мосэнерго" будет укладывать уголь штабелями со скоростью 1.2 тыс. т в час.
В I полугодии 2003 г. активы ОАО "Сбербанк России" увеличились на 40.6% до 1.29 трлн руб. На 1 июля 2002 г. этот показатель составлял 919.32 млрд руб. В активах Общества денежные средства в Банке России выросли с 46.83 млрд руб. на 1 июля 2002 г. до 66,63 млрд руб. на 1 июля 2003 г. Обязательные резервы в ЦБР увеличились с 64.17 млрд руб. до 89.46 млрд руб., средства ОАО "Сбербанк России" в кредитных организациях уменьшились с 3.12 млрд руб. до 837.69 млн руб. В пассивах Общества кредиты, полученные от Банка России, составили на 1 июля 2003 г. 265.47 млн руб., на 1 июля 2002 г. кредитов от ЦБР Банк не имел. Балансовая прибыль ОАО "Сбербанк России" за I полугодие 2003 г. выросла с 18.86 млрд руб. до 23.49 млрд руб.
ОАО "Саратовэнерго" в I полугодии 2003 г. увеличило выработку электроэнергии на 3.8%. В 2002 г. ОАО "Cаратовэнерго" увеличило производство электроэнергии на 4.3% - до 5.049 млрд кВт-час.
ОАО "Красноярскэнерго" направило на летние плановые ремонтные работы около 580 млн руб. На годовую ремонтную программу и поддержание в рабочем состоянии оборудования предприятий ОАО "Красноярскэнерго" предусмотрено около 1, 620 млн руб.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
Генеральная прокуратура России завершила расследование уголовного дела в отношении главы МФО "МЕНАТЕП" Платона Лебедева, сообщили в управлении информации Генпрокуратуры. Материалы предварительного следствия в ближайшее время будут представлены П.Лебедеву и его адвокату для ознакомления, после чего дело будет направлено в суд для рассмотрения, пояснили в прокуратуре.
ОАО "ГМК "Норильский никель" застраховало свое имущество на $1 млрд не в аффилированной с ней компании "Согласие", а в ОСГ "НИКойл-Страхование". ОАО "ГМК "Норникель" и СК "Согласие" объясняют это решение стремлением Общества диверсифицировать риски. В 2003 г. ОАО "ГМК "Норильский никель" не будет привлекать кредиты для организации торгового или структурного финансирования. По словам заместителя генерального директора Общества Сергея Грязных, в настоящее время у компании - избыток ликвидности. Если Общество и будет привлекать кредиты, то только на короткий срок для покрытия кассовых разрывов.
Пилотный проект РАО "ЕЭС России" по созданию первой территориальной генерирующей компании (ТГК) - Приокской - может быть отложен. Группа МДМ, владеющая блокпакетами акций ОАО "Тулэнерго" и ОАО "Орелэнерго", может заблокировать решение о создании Приокской ТГК, если РАО "ЕЭС России" не согласится исключить из ее состава Новомосковскую ГРЭС. Проект создания Приокской ТГК, которая объединит генерирующие активы четырех компаний - ОАО "Тулэнерго", ОАО "Орелэнерго", ОАО "Калугаэнерго" и ОАО "Брянскэнерго", - был одобрен советом директоров энергохолдинга еще в мае 2002 г. 31 августа на внеочередном собрании акционеры ОАО "Тулэнерго" первыми намерены утвердить план реформирования энергосистемы. Однако это решение может быть заблокировано МДМ. Группа настаивает на изменении плана реформирования: она предлагает исключить из состава ТГК Новомосковскую ГРЭС (входит в ОАО "Тулэнерго").
Эксимбанк Китая выделил Внешторгбанку кредит в размере 5,4 млн долларов США для финансирования поставок телекоммуникационного оборудования из Китая для ОАО "Уралсвязьинформ" сроком на 4 года под страховое покрытие экспортного страхового агентства КНР "SINOSURE". За январь-июль 2003 г. Пермский филиал электросвязи ОАО "Уралсвязьинформ" предоставил услуг связи на 1,437.8 млн руб. В соответствии с распоряжением, подписанным председателем правительства РФ Михаилом Касьяновым, Минимуществу России и РФФИ поручено обеспечить реализацию прогнозного плана приватизации, в который включены ОАО "ЮТК" (0.092%), ОАО "Центртелеком" (7.25%), ОАО "Волгателеком" (О.6%), ОАО "Уралсвязьинформ" (4.367%).
Выручка ОАО "Ростелеком" за 1-е полугодие 2003 г. составила по РСБУ 12.94 млрд руб., увеличившись на 29.9% по сравнению с I полугодием 2002 г. По сравнению с тем же показателем, скорректированным с учетом нового способа отражения взаимодействия с международными операторами связи, рост выручки составил 4.2%. Чистая прибыль увеличилась на 102.4% до 3.2 млрд руб.
Стоимость акций "Газпрома" упала на 2,66%. Оборот по ним в РТС составил 12.6 млн. акций.
ММВБ ожидает ответ правительства на запрос биржи о разрешении ей торговать акциями "Газпрома" до начала сентября. ММВБ 29 июля объявила, что биржевой совет ММВБ обратился в правительство РФ с просьбой рассмотреть возможность включения ММВБ в перечень бирж, обладающих правом осуществлять торговлю акциями ОАО "Газпром". Как сообщил гендиректор биржи Александр Потемкин, ответ на такие запросы обычно дается через 30 дней. По его словам, тем временем до конца августа ММВБ проведет консультационный совет с "Газпромом" по поводу обращения акций компании на бирже.
ОАО "Газпром" продолжает борьбу за возврат под свой контроль компании "Нортгаз", крупного независимого производителя газа. Добывающее подразделение ОАО "Газпром", ООО "Уренгойгазпром", подало иски в суд, в которых просит отменить регистрацию третьей эмиссии акций "Нортгаза", а также результаты внеочередного собрания акционеров газовой компании, на котором было решено изменить форму собственности предприятия с ЗАО в ООО. Ближайшее заседание суда Ямало-Ненецкого автономного округа по новым искам ООО "Уренгойгазпром" состоится 29 сентября 2003 г. По разным данным, стоимость "Нортгаз" оценивается в пределах $1.1-1.3 млрд.
На заседании правления "Газпрома" было принято решение об открытии представительства компании в Туркмении. В 2004 году "Газэкспорт" закупит у "Туркменнефтегаза" 5-6 млрд куб. м газа. В 2005 году объем увеличится до 6-7 млрд куб. м, в 2006 - до 10 млрд куб. м, в 2007 - до 60-70 млрд куб. м, в 2008 - до 63-73 млрд куб. м газа. Начиная с 2009 года, ежегодный объем поставок туркменского газа в Россию составит от 70 до 80 млрд куб. м.
Министр энергетики Украины Сергей Ермилов объявил, что "Газпрому" предложено включить в состав участников газотранспортного консорциума (ГТК) три среднеазиатские республики - Казахстан, Узбекистан и Туркмению. В пресс-службе "Газпрома" идею об участии в проекте Казахстана, Узбекистана и Туркмении называют неожиданной. Ранее правительство Украины и "Нафтогаз Украины" предлагали включить в состав ГТК немецкий Ruhrgas.
Правление ОАО "Газпром" утвердило новую редакцию концепции участия компании в газификации регионов РФ. Концепция будет представлена участникам всероссийского совещания, посвященного проблемам газификации российского села в г. Воронеже в сентябре текущего года. В группу "Газпром" входит 161 газораспределительная организация, которые обслуживают 403 тыс. км (76 проц.) распределительных газопроводов страны и обеспечивают поставку в 75 % населенных пунктов 58 % потребляемого газа - около 158 млрд куб. м. В среднем по России уровень газификации природным газом составляет около 52% (в сельской местности - 30,6%, в городах и поселках городского типа - 59,7%). В республиках Татарстан, Марий Эл, Оренбургской области уровень газификации приближается к 100 %. Программа ОАО "Газпром" по газификации регионов РФ на 2003 год предусматривает инвестиции в развитие газовых сетей в размере около 3,5 млрд руб.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет нейтральный тренд. За последние 3 недели котировки существенно возросли и достигли по ряду эмитентов максимальных значений после кризиса 1998г. Инвесторы не спешат покупать акции на текущих уровнях, ожидая поступления дальнейшей позитивной информации. Индекс РТС находится в растущем тренде пока его значение выше уровня поддержки 506 пунктов. Уровень сопротивления составляет 550 пунктов. Акции РАО ЕЭС достигли уровня сопротивления растущего тренда 9,6 руб., но пока не смогли его преодолеть. Уровень поддержки составляет 8,8-8,5 руб.
Председатель правительства РФ Михаил Касьянов подписал постановление, согласно которому Федеральной энергетической комиссии поручено установить до 27 августа 2003г. предельные уровни тарифов на электрическую и тепловую энергию, поставляемую энергоснабжающими организациями потребителям, включая предельные уровни тарифов для населения, по субъектам РФ на 2004г.
В пятницу фьючерсные контракты на нефть марки WTI на октябрь на Нью-Йоркской товарной бирже снизилась на $0,04 и составили $31,84 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на октябрь упала на $0,01 и составила $29,7 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) повысилась на $1,91 и составила $31,12 за баррель.
Стоимость нефти практически не изменилась, так как инвесторы пока не рассчитывают на скорейшее увеличение экспорта иракской нефти. За прошедшую неделю стоимость нефти увеличилась на 3%.
В пятницу американские фондовые индексы понизились. Тем не менее, недельный рост Nasdaq Composite на 3.7% был максимальным за месяц. Индекс Dow Jones Industrial Average за неделю поднялся на 0,3%, а Standard & Poor's 500 - на 0,2%. В пятницу корпорация Intel увеличила прогноз квартальной прибыли и ее акции подорожали на 3,8%. Американские экономисты ожидают рост совокупной прибыли корпораций из списка Standard & Poor's 500 за текущий квартал на 14.1%. Фармацевтическая компания Schering-Plough (-9,2%) собирается сократить дивиденды почти на 70%. Акции Caterpillar подешевели на 2,3%, 3M - на 0,8%, United Technologies - на 1,2%. Инвестиционный банк Morgan Stanley снизил рекомендации по акциям золотодобывающей компании Freeport-McMoRan Copper & Gold (-6%). Разработчик программного обеспечения Novell (акции выросли на 16%) прогнозирует получить прибыль за 4-й квартал. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 5,9% ниже среднего за 3 месяца.
После окончания торгов в США, апелляционный суд отменил приговор окружного федерального судьи на Аляске, который обязывал компанию Exxon Mobil выплатить штраф в размере $4 млрд. за ущерб, который был причинен побережью Аляски и местному рыболовному бизнесу из-за разлива нефти с ее танкера "Valdez" в 1989 г. Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 991 (-1), NАSDАQ100 1305 (0) на 13-00 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: продажи жилья на вторичном рынке недвижимости (ожидается 6 млн., было 5,83 млн.) за июль в 18-00 МСК.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки 9300 пунктов. Уровень сопротивления составляет 9600 пунктов.
Индекс Nasdaq находится в растущем тренде с целью 1900 пунктов. Промежуточный уровень поддержки, зарождающейся восходящей тенденции составляет 1750 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 1,11.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Понедельник, 25 августа 2003, 13:15
|
