| В четверг котировки российских акций выросли. Инвесторы следовали за позитивной динамикой мировых фондовых индексов и цен на нефть. Положительное влияние оказали макроэкономические данные. Бюджет РФ за 1-е полугодие исполнен с профицитом. Принятие бюджета на 2004г. ожидается в середине ноября. Он так же предполагает рост экономики. Пенсионная реформа "набирает обороты", что может способствовать притоку на рынок большего количества денежных средств.
Доходы федерального бюджета в I полугодии 2003 года сложились в сумме 1243,96 млрд. рублей, что составляет 20,6 % к предварительной оценке объема ВВП за I полугодие 2003 года), или 51,5 % к годовому объему доходов, утвержденному Федеральным законом от 24.12.2002 № 176-ФЗ "О федеральном бюджете на 2003 год" и 108,3 % к бюджетным назначениям по доходам на 1 полугодие 2003 года. Профицит по финансированию (превышение доходов над объемами финансирования) сложился в сумме 81,3 млрд рублей (1,3 % к объему ВВП). По кассовому отчету федеральный бюджет исполнен также с профицитом в сумме 184,2 млрд рублей (3% к объему ВВП). Первичный профицит федерального бюджета (превышение доходов над объемами расходов без учета расходов по обслуживанию государственного долга) по произведенному финансированию составил 199,6 млрд рублей, или 3,3 % к объему ВВП. а по кассовому исполнению - 302,6 млрд рублей (5% к объему ВВП). Объем государственного долга на 1 июля 2003 года составил в абсолютном выражении 4 218,7 млрд рублей и уменьшился по сравнению с его объемом на 1 января 2003 года на 343,4 млрд рублей. При этом объем внешнего долга сократился на 371,1 млрд рублей. Отношение объема государственного долга к объему ВВП сократилось с 42% на начало 2003 года (объем государственного долга на 1 января 2003 года по отношению к объему ВВП 2002 года) до 31,8 % на 1 июля 2003 года, что на 17,7 % ВВП ниже объема государственного долга Российской Федерации в докризисном 1997 году.
Разработан предварительный график работы над проектом федерального бюджета на 2004г., сообщил председатель бюджетного комитета Госдумы Александр Жуков. Рассмотрение проекта бюджета в первом чтении состоится 19 сентября. При этом А.Жуков выразил уверенность в том, что документ будет принят нижней палатой в первом чтении. 13 октября, как указал А.Жуков, может состояться рассмотрение бюджета-2004 во втором чтении, 21 ноября - в 3 чтении и 28 ноября - в 4 чтении. Он отметил, что сроки "могут быть более сжатыми, и в двадцатых числах ноября бюджет будет принят окончательно".
Пенсионную реформу будет обслуживать "Объединенная депозитарная компания". Об этом сообщила заместитель министра финансов РФ Бэлла Златкис. По ее мнению, одного спецдепозитария будет вполне достаточно. МАП РФ не исключает в будущем возможности допуска нескольких специализированных депозитариев к обслуживанию пенсионных накоплений. Рынок услуг по обслуживанию коллективных инвестиций спецдопезитариями является конкурентной средой. Вместе с тем, как отметили в департаменте развития конкуренции на рынке финансовых услуг, товарных бирж и срочного рынка МАП РФ, в рамках проводимой в России пенсионной реформы законом установлено, что пенсионные накопления будут обслуживаться только одним спецдепозитарием. На сегодняшний день, по словам Златкис, пенсионные накопления составляют 40 млрд рублей. Также Б.Златкис сообщила, что Минфин планирует обнародовать 8 сентября итоги конкурса по отбору управляющих компаний по инвестированию пенсионных накоплений. На конкурс уже поданы 24 заявки.
Индекс РТС составил 525.52 пунктов (+1.7%). Оборот торгов составил 76.4 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
За семь месяцев 2003 г. уровень оплаты электро- и теплоэнергии потребителями предприятиям РАО "ЕЭС России" превысил 100% от стоимости отпущенных энергоресурсов. Наиболее высокого уровня оплаты за поставленную энергию с учетом частичного погашения ранее накопленной задолженности удалось добиться ОАО "Новгородэнерго" (108%), ОАО "Дальэнерго" (106%) и ОАО "Мосэнерго" (106%). Общий объем дебиторской задолженности предприятий холдинга превышает 74.7 млрд руб.
С начала ремонтной кампании 2003 г. ОАО "Мосэнерго" отремонтировало более 950 км линий электропередачи напряжением 0.4-10 кВ и 557 трансформаторных подстанций. Заменено около 5.5 тыс. опор ЛЭП 0.4-10 кВ и более 760 км провода. ОАО "Мосэнерго" проведет до конца 2003 г. реконструкцию более 630 км воздушных линий напряжением 0.4-10 кВ и установить более 80 трансформаторных подстанций общей установленной мощностью 12 тыс. кВА на общую сумму 300 млн руб.
ОАО "Сургутнефтегаз" увеличило добычу нефти в I полугодии на 10% до 26 млн 133.8 тыс. т по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (23 млн 701.5 тыс. т). Объемы производства газа выросли на 6% до 6 млрд 901.0 млн куб. м (за аналогичный период 2002 г. - 6 млн 495.8 млн куб. м). Выручка от продаж ОАО "Cургутнефтегаз" по РСБУ в I полугодии 2003 г. выросла на 18.7% до 95.662 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая прибыль выросла на 10.76% до 34.503 млрд руб., прибыль от основной деятельности выросла на 19% до 23.74 млрд руб., прибыль от продаж увеличилась на 10.3% до 28.264 млрд руб.
Глава администрации г. Октябрьск Виктор Станотин прислал в адрес ОАО "Самараэнерго" письмо, в котором, в частности, говорится что горадминистрация решила вопрос о погашении задолженности за электроэнергию. Деньги поступят через МУП "УГЭС" в течение двух суток. Рассмотрев обращение мэра, руководство ОАО "Самараэнерго" приняло решение о предоставлении отсрочки введения ограничений.
ОАО "ГМК "Норильский никель" объявил о предварительных результатах тендерного предложения о выкупе до 4,35 млн акций по цене 7,5 $ за акцию, которое компания "Норимет Лимитед", являющаяся 100-процентной дочерней компанией ГМК "Норильский никель", сделала акционерам "Stillwater Mining Company", и которое завершилось 26 августа 2003 года. Куплено 38.6% акций на сумму около 260 млн $.
В I полугодии 2003 г. ОАО "НК "Роснефть"- Сахалинморнефтегаз" (Сахалинская обл.) получило выручку от реализации продукции (по отгрузке) в размере 3,983 млн руб., которая превышает показатель выручки за I полугодие 2002 г. на 31% (951 млн руб.). Чистая прибыль ОАО "НК "Роснефть"- Сахалинморнефтегаз" по итогам I полугодия 2003 г. составила 577 млн руб., что превышает аналогичный показатель прибыли 2002 г. на 59% (216 млн руб.).
Чистая прибыль ОАО "Иркутскэнерго" в 2003 г. по РСБУ составит примерно 350 млн руб. против 193 млн руб. в 2002 г. Такую оценку высказал генеральный директор компании Владимир Колмогоров. Чистая прибыль компании по GAAP в 2003 г. также увеличится, сказал В.Колмогоров, однако не привел конкретных цифр. В 2002 г. показатель составил $10.6 млн.
Совет директоров ОАО "Татнефть" утвердил план добычи нефти на 2004 г. в размере 24.860 млн т против планируемых 24.6 млн т в 2003 г. Окончательно финплан будет утвержден после доработки и согласования в правительстве Татарии примерно через месяц. Согласно финплану, бюджет компании рассчитан исходя из следующих цен на нефть - 21 $ за баррель на внешнем рынке и 2.8 тыс. руб. за тонну - на внутреннем рынке. Компания будет снижать ежегодно производственные затраты на 10% на 1 тонну нефти и увеличивать ежегодную добычу нефти на 1%. Это позволит "Татнефти" сохранить финансовую устойчивость и ежегодно получать балансовую прибыль в пределах 15-18 млрд руб. Балансовая прибыль ОАО НК "Татнефть" за 2004 г. планируется на уровне 15 млрд руб. по финансовому плану компании на 2004-2005 гг. "Татнефть" в целом по итогам 2003 г. планирует получить прибыль до налогообложения в размере около 11 млрд руб., что соответствует уровню 2002 г.
ОАО "Татнефть" намерено создать дополнительный резерв емкостей в 200-300 тыс. тонн для хранения добытого сырья. Такое решение принято в связи с возможными ограничениями в приеме нефти в систему ОАО АК "Транснефть" из-за штормов в Новороссийске. Через расположенные там терминалы ОАО "Татнефть" отправляет 280 тыс. тонн нефти в месяц. В последнее время никаких ограничений по сдаче сырья не существует, однако в октябре-ноябре 2003 г. могут возникнуть неблагоприятные ситуации.
Депутаты городского совета Канска (Красноярский край) приняли решение предложить в качестве погашения задолженности перед ОАО "Красноярскэнерго" передать на баланс компании тепловые и электрические сети города. Общая сумма долга составляет 130 млн руб. По экспертной оценке специалистов ОАО "Красноярскэнерго", передаваемых объектов тепло- и электроснабжения должно хватить, чтобы покрыть долг. Однако, практически, все объекты не имеют технической документации и не зарегистрированы в БТИ, поэтому процедура оформления паспортов и оценки их балансовой стоимости затянется, и передача состоится не ранее мая 2004 г.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
ОАО "АвтоВАЗ" намерено в 2004 г. комплектовать автомобили, поставляемые на экспорт, бензобаками согласно требованиям ЕС по утилизации. В частности, в соответствии с директивой стран ЕС "Утилизация транспортных средств, вышедших из строя" от 27.06.2002 г.№ 2002/525ЕС планируется запретить применение освинцованного листа для бензобаков автомобилей, поставляемых на рынок стран-участниц Европейского сообщества.
В I полугодии 2003 г. ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" увеличило добычу нефти на 20% до 8.2 млн тонн. ОАО "Сибнефть" и ОАО "ТНК" теперь принадлежит 98.95% акций ОАО "НГК "Славнефть". ОАО "ТНК" владеет 85% акций ОАО "ОНАКО", единственное добывающее предприятие которого - ОАО "Оренбургнефть" на 40% принадлежит ОАО "Сибнефть". ОАО "Сибнефть" и ОАО "ТНК" совместно контролируют крупнейшие предприятия - ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" (74% от уставного капитала) и ОАО "Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез" (89.8% от уставного капитала). Обе компании владеют поровну активами ОАО "НГК "Славнефть". Министерство РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства одобрило сделку по слиянию активов TNK International и российских активов компании Бритиш Петролеум. TNK International была создана в конце 2001 года. Она является холдинговой компанией, которая, в частности, владеет 97% акций ТНК и 59% акций ОАО "ОНАКО".
Из состава акционеров ОАО "Дальсвязь" вышла компания Cable&Wireless Public Ltd. (Великобритания). Cable & Wireless Public Ltd. продала принадлежавшие ей 5.7% в уставном капитале компании. В ОАО "Дальсвязь" осуществляется программа ADR 1-го уровня, банком-депозитарием является J.P.Morgan.
В связи с реструктуризацией компаний группы "ЛУКОЙЛ", правлением ОАО "РИТЭК" принято решение о выходе из состава акционеров ОАО "Пурнефтеотдача" (38.46% - ОАО "РИТЭК"; 61.54% - ОАО "НК "Роснефть-Пурнефтегаз").
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 1,1%. Оборот по ним в РТС составил 23 млн. $.
К концу 2003 г. будет готово к подписанию соглашение между администрацией Иркутской области и ОАО "Газпром". В соглашение войдет пункт, касающийся развития Ковыктинского газового проекта. Подписание соглашения связано с завершением работы ОАО "Газпром", ОАО "РУСИА Петролеум" и его акционеров по вхождению газового монополиста в Ковыктинский проект.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет рост котировок. Инвесторы надеются на повышение инвестиционного рейтинга России перед сентябрьским визитом президента В. Путина в США. Так же участники рынка ожидают поступление пенсионных средств в результате реформы. На мировых фондовых рынках наблюдается повышение индексов. Индекс РТС находится в растущем тренде с уровнем поддержки 510 пунктов. Уровень сопротивления составляет 550 пунктов.
Акции РАО ЕЭС остаются в растущем тренде с уровнем сопротивления 9,7 руб. При дальнейшем развитии позитивных тенденций цена может достигнуть отметки 12 руб. Уровень поддержки составляет 8,9 руб.
Акции "Газпрома" остаются в растущем тренде с уровнем поддержки 35 руб. В настоящий момент они достигли промежуточного уровня сопротивления 36,5 руб. при благоприятном развитии ситуации целью роста может стать отметка 40 руб.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде около уровня поддержки 9300 пунктов. Уровень сопротивления составляет 9600-9800 пунктов.
Индекс Nasdaq находится в растущем тренде с целью 1900 пунктов. Уровень поддержки составляет 1750 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 1,105. Целью снижения может стать уровень 1,05.
В четверг фьючерсные контракты на нефть марки WTI на октябрь на Нью-Йоркской товарной бирже поднялись на 0,9% (на $0,29) и составили $31,5 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на октябрь выросла на $0,16 и составила $29,6 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) понизилась на $0,2 и составила $28,72 за баррель.
По данным американского министерства энергетики запасы бензина в США на прошлой неделе снизились на 5,7 млн. баррелей и составили 191,2 млн. баррелей. В Венесуэле в четверг приведена к присяге Высшая избирательная комиссия, которой предстоит решить вопрос о возможности проведения референдума о досрочной отставке нынешнего президента страны Уго Чавеса. В Ираке произошел очередной взрыв нефтепровода.
В четверг американские фондовые индексы выросли. Этому способствовали позитивные макроэкономические данные. В США по уточненным данным объем ВВП вырос во 2-м квартале на 3.1% в годовом исчислении. Ранее сообщалось о росте экономики во 2-м квартале на 2.4%. В 1-м квартале ВВП увеличился на 1,4%. В США число первичных обращений за пособием по безработице выросло за неделю, истекшую 23 августа, на 3 тыс. и составило 394 тыс. обращений, лучше предварительных прогнозов. Министерство торговли США отметило увеличение расходов на вычислительную технику. Акций крупнейшего в мире производителя процессоров Intel выросли на 1%, разработчика программного обеспечения Oracle - на 2,6%. Выросли котировки Exxon Mobil (+0,8%), Georgia-Pacific (+2,9%) и Eastman Chemical (+2,4%). Производитель компьютеров Silicon Graphics Inc. (акции подорожали на 7,2%) объявил о планах сокращения 600 рабочих мест, что составляет 17% от общей численности персонала. Данные меры могут способствовать снижению расходов. Банк FleetBoston Financial Corp. (-0,5%) объявил о приобретении Progress Financial Corp. (+59%) путем обмена акциями. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 15% ниже среднего за 3 месяца.
После окончания торгов в США, сеть кафе Starbucks Corp. объявила о росте продаж в августе. В результате ее акции подорожали на 0,5%. Производитель микросхем Intersil Corp. (+3.3%) планирует сокращение персонала на 8%. Сентябрьские фьючерсы: 1003.5 (+2,3), NАSDАQ100 1333 (+1,5) на 12-00 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: персональные доходы и расходы (ожидается +0,9%, было +0.3%) за июль в 16-30 МСК, индекс потребительского рынка Мичиганского университета в 17-45 МСК за август (ожидается 90.2) и индекс Чикагского управления по закупкам (ожидается 55.9) в 18-00 МСК. В понедельник торгов акциями не будет в связи с празднованием Дня труда.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Пятница, 29 августа 2003, 12:33
|
