| Brunswick UBS повысил ожидаемую через год цену акций "Норильского никеля" с $75 до $85, оставив в силе рекомендацию "покупать2". В Brunswick UBS считают, что выделение "Полюса" должно позволить "Норильскому никелю" увеличить рыночную стоимость своих золоторудных активов, поскольку рынок оценивает золотодобывающие компании со значительной премией к производителям цветных металлов и платиноидов. В свете ожидаемого приобретения "Сибнефти" "Газпромом" политический фон для крупных российских компаний улучшается, констатируют аналитики инвесткомпании. В связи с этим они предполагают, что политические риски "Норильского никеля" должны снизиться.
Недавно "Норникель" опубликовал результаты за I квартал 2005 г. по МСФО, отмечают в Объединенной финансовой группе (ОФГ). Темпы роста показателей компании несколько отстают от прогнозов ОФГ на весь 2005 г. Несмотря на благоприятную конъюнктуру рынка, выручка "Норильского никеля" выросла лишь на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Операционная прибыль увеличилась на 5%, а операционная рентабельность — на 1 процентный пункт до 40%. По мнению аналитиков ОФГ, причиной неожиданно низких результатов могло стать изменение складских запасов металлов платиновой группы, информация о которых остается закрытой. Учитывая сохраняющуюся благоприятную конъюнктуру рынка и хороший контроль над расходами, до конца года "Норникель" может улучшить свои результаты, уверены в ОФГ. Рекомендация ОФГ по этим бумагам — "лучше рынка", прогнозная цена через 12 месяцев — $88,72.
Вчера в РТС акции "Норильского никеля" выросли на 1,72% до $76,75.
Источник материала "Ведомости".
Вторник, 6 сентября 2005, 10:21
|
