Вчера торгов в США не было в связи с праздничным днем - Днем Благодарения. На сегодняшнее утро премаркет нейтральный. Фьючерс на индекс повышается на 0.08%.

Стоит учитывать тот факт, что после праздников американский рынок часто закрывается в положительной зоне.

США
Dow Jones Industrial Average	8726.61	+2.91%
Nasdaq Composite	1532.1	+4.6%
S&P 500	887.68	+3.53%

Азиатские рынки показывают разнонаправленную динамику.

Данные из Японии сигнализируют об усилении рецессионных процессов. Промышленное производство в октябре сократилось на 3.1%, расходы домохозяйств упали на 3.8%.

Несмотря на негативные данные, рынки Японии и Гонконга растут в надежде, что действия правительств помогут экономикам выбраться из рецессии.

Nikkei вырос на 1.66%, Hang Seng на 1.97%, CSI 300 снижается на 2.17%.

Азия
Nikkei	8512.27	+1.66%
Hang Seng	13818.95	+1.97%
CSI 300	1829.92	-2.17%

Бразильский Bovespa снизился на 0.7%.

Корейский Kospi повысился на 1.18%.

MSCI Emerging Markets +2.47%.

Индийский рынок снижается на 0.61%. Вчера, в связи с терактами в Мумбаи, торги на биржах не проводились.

Атака террористов может оказать очень негативное влияние на фондовый рынок Индии и национальную валюту.

Индийский рынок из-за оттока капитала с начала года потерял 55%, индийская валюта рупия также находится под давлением, ЦБ Индии предпринимает значительные меры по поддержке валюты. Теракты могут еще более снизить привлекательность Индии как объекта для инвестиций. Индия и до этого не была образцом политической стабильности, а атаки, главной мишенью которых были иностранные граждане, могут значительно повысить политические риски.

Развивающиеся рынки
Bovespa	36212.65	-0.7%
Kospi	1076.07	+1.18%
Sensex	8971.6	-0.61%
MSCI Emerging Markets	525.95	+2.47%

Европейские рынки закрылись ростом по итогам торгов 27 ноября.

Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 вырос на 2.57%, Dow Jones Stoxx 600 +2.4%, британский FTSE 100 +1.77%, немецкий Xetra Dax +2.3%, французский Cac 40 +2.54%.

Позитивными оказались данные из Германии. Уровень безработицы в ноябре составил 7.5%, совпав прогнозами, при этом количество безработных снизилось.

Данные по сводному индексу делового и потребительского доверия к экономике еврозоны оказались хуже прогнозов. В ноябре индекс упал до минимального с 1993 г. значения в 74,9 пунктов. Ожидалось снижение индекса до 78 пунктов.

Однако как мы видим, негативные макроэкономические данные по-видимому уже заложены в цены, и инвесторы на них не реагируют. Инвесторы ожидают нового понижения ставок ЕЦБ, ожидая позитивного эффекта для экономики.

В Лондоне в лидерах роста акции горнодобывающих компаний. Xstrata +12.23%, Kazakhmys +11.62%, Vedanta Resources +10.76%.

Во Франкфурте в лидерах акции банка Deutsche Bank +10.88%.

Европа
FTSE Eurotop 100	1845.23	+2.57%
Dow Jones Stoxx 600	203.62	+2.4%
Великобритания
FTSE 100	4126.1	+1.77%
Германия
Xetra DAX	4665.27	+2.3%
Франция
Lyxor CAC 40	3250.39	+2.54%

Цены на нефть закрепились на локальных максимумах.

Спот марки Brent $49.68, нефть марки WTI вчера в Нью-Йорке не торговалась.

Нефть
Dated Brent Spot	49.68	-1%
WTI	54.44	0%

Металлы, фьючерсы
Золото	815.1	+0.17%
Серебро	10.29	+0.05%
Никель	10161	-3.29%
Цинк	1212.5	-3%
Алюминий	1752.5	-0.54%
Свинец	1097	-6.72%
Медь	3676.5	-1.58%

Остатки на корсчетах коммерческих банков на 28 ноября снизились и составили 573.5 млрд. руб. (686.9 млрд. руб. 27 ноября).

Ставки МБК на уровне 7%.

Остатки на корреспондентских счетах, млрд. руб.	28 ноября	27 ноября
По РФ	573.5	686.9
По Московскому региону	365.7	493.5
Остатки на депозитных счетах, млрд. руб.	348.8	293.6
Объем предоставленных внутридневных кредитов, млрд. руб.		73.32

По итогам торгов 27 ноября индекс РТС вырос на 2.35%, индекс ММВБ на 4.85%.

Объёмы торгов практически не изменились и составили на рынке акций Фондовой биржи ММВБ 999.45 млн. долларов, на рынке РЕПО 1282.15 млн. долларов.

Россия
Индекс РТС	674ю12	+2.35%
Индекс РТС-2	550.74	+0.79%
Индекс ММВБ	616.75	+4.85%

Рынок открылся с гэпом вверх благодаря позитиву с фондовых и сырьевых площадок. В течение дня рынок пытался закрепиться на достигнутых уровнях. Отсутствие торгов и важной статистики из США означало отсутствие негатива, что позволило российскому рынку закрыться в позитивной зоне.

Рынок подошел к уровню сопротивления 700 по индексу РТС, не сумев пройти этот уровень, немного откатился назад.

На первый план вышли акции второго эшелона. Выделить можно акции энергетического и металлургического секторов

Причин для ралли в энергетическом секторе несколько. Во-первых акции энергетических компаний значительно снизились за последнее время и фундаментально сильно недооценены. Во-вторых, рост тарифов в 2009 году и продолжение либерализации рынка электроэнергии позволяют надеяться на подтверждение прогнозов по прибыли на следующий год.

Акции металлургических компаний выросли на фоне ралли в этом секторе на мировых рынках. ММК +32.04%, НЛМК +30.82%, ТМК +26.67%.

Акции Газпрома выросли на 6.58%, Роснефть +4.69%, Лукойл +3.74%, Сургутнефтегаз +4.78%.

Чуть хуже рынка оказались акции банков.

Сбербанк +2.62%, ВТБ +1.89%.

Акции ГМК Норильский Никель +2.42% и Полюс Золото +0.36% не участвовали в ралли металлургических компаний.

Котировки акций, ММВБ
Нефть и газ
Газпром	117.77	+6.58%
Лукойл	874.45	+3.74%
Роснефть	109.95	+4.69%
Сургутнефтегаз	17.94	+4.78%
Металлургия
ГМК Норильский Никель	2034.98	+2.42%
Северсталь	87.9	+16.12%
Полюс Золото	550.96	+0.36%
Банки
Сбербанк	24.67	+2.62%
ВТБ	0.0324	+1.89%
Прочее
МТС	109.29	+6.19%

Российский рынок откроется в нейтральной зоне.

В отсутствие вчерашних торгов в США, главным ориентиром будут фьючерсы на американские индексы. Будем следить также за европейскими площадками.

Большого количества статистики сегодня не будет, самыми важными станут данные по безработице в Еврозоне в октябре, которые выйдут в 13:00.

Отсутствие внешнего негатива снова окажет поддержку нашему рынку. Мы имеем все шансы закрыть неделю в хорошем плюсе.

Однако я бы рекомендовал краткосрочным инвесторам фиксировать прибылью Мировые рынки значительно выросли за последние дни, необходима коррекция для продолжения наступательного движения.

Что же касается среднесрочных перспектив нашего рынка, следует учитывать несколько факторов.

Технически рынок пытается завершить реализацию фигуры "двойное дно" и выйти на новые уровни. Для этого индекс ММВБ должен преодолеть уровень 850 пунктов.

За основу фундаментального анализа в текущей ситуации, с моей точки зрения, следует взять движения капитала. С одной стороны, рынок ощущает поддержку государственных денег. С другой стороны, несмотря на то, что напряжение с ликвидностью спадает, а ставки на рынке МБК и РЕПО немного снизились, деньги по-прежнему остаются "короткими". Это не позволяет с уверенностью говорить о развороте и начале среднесрочного тренда.

Тем не менее, я считаю, что мы имеем шансы вырасти до конца года, для этого необходима стабилизация цен на нефть и нейтрально-позитивная динамика мировых рынков.
 

Громов Игорь, трейдер финансовой компании PROFIT HOUSE

Пятница, 28 ноября 2008, 11:18