Вчера на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street.

Вчера в 16.30 по мск. было опубликовано сальдо торгового баланса в ноябре, которое в ноябре сократилось до $40.4 млрд. против прогноза -$51.0 млрд., что было позитивно воспринято на мировых рынках.

Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по розничным продажам за декабрь, а также на индекс импортных цен.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones -0.3%, S&P500 +0.17%, NASDAQ +0.49%/.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones продолжил торговаться под восходящим трендом в районе 8500 пунктов, и при этом не претерпел кардинальных изменений.

Ближайшим уровнем поддержки снова будет выступать диапазон 8348-8365 пунктов, которая вчера была протестирована и при этом сумела удержать "медведей". Если "медведи" сумеют его уверенно преодолеть, то нисходящее движение может продолжиться до 8100-8150 пунктов, но на наш взгляд, "быки" без боя не отдадут данный диапазон.

Ближайшим уровнем сопротивления для участников рынка будет преодоленная граница треугольника в районе 8500, затем 8830 пунктов. Также стоит отметить, по индикатору MACD по-прежнему есть "бычья" дивергенция.

Что касается локальной волновой точки зрения, то ранее индекс Dow Jones сформировал волну W, где мы сместили направление волн, после чего индекс сформировал волну X, где "медведи" трижды тестировали рубеж 8350 пунктов.

Сейчас мы можем видеть формирование волну Y, где на данный момент все еще идет формирование 2-ой субволны, которая откорректировала подскок от 29 декабря в диапазон 61.8%-76.4% по Фибоначчи. Данный сценарий будет не актуален в случае преодоления 8360 пунктов.

C глобальной волновой точки зрения индекс Dow Jones в нашем базовом сценарии, 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y в глобальной волне А.

Исходя из этого, мы ожидаем формирование большого отскока в рамках большой волны В с расчетными целями 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.

Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.

Что касается альтернативного сценария, то вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, сейчас мы можем увидеть формирование 4-ой волны с целями 9600 и 10300 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от длины волны 3, которая в базовом сценарии обозначена за волну Y. Данная волна может развиваться как ввиде боковика, так и треугольников.

Если "медведи" удержат данные уровни, а затем преодолеют недельный фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вниз, после чего "медведи" попытались продолжить нисходящее движение. Однако "быки" были начеку и сумели не только закрыть утренний "гэп", но и направились к предыдущему максимуму благодаря макроэкономической статистике.

В последний торговый час "медведи" организовали локальный контрнаступление, снова оттащив индекс ММВБ практически к уровням открытия. Объемы торговой сессии составили около 18,5 млрд. рублей.

Вчера индекс ММВБ сформировал новый часовой фрактал на продажу на отметке 642.04 пункта, после чего "быки" снова направились в наш расчетный диапазон 655-660 пунктов, где снова и закрылся индекс ММВБ.

Кроме того, отметка 660 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи, опять удержала "быков", поэтому не стоит исключать формирования локальной двойной вершины. Помимо этого, по индикатору MACD на часовом и дневном графиках сформирована "медвежья" дивергенция, а индикатор Stochastic's находится в зоне перекупленности и заходит в продажу, что допускает коррекционное движение.

Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то в нашем базовом сценарии индекс ММВБ все еще находится во 2-ой субволне, которая корректирует подскок от 20 ноября в диапазон 570-590-610 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от длины подскока/зеленые цифры/.

В данной субволне индекс ММВБ формирует малую волну b, которая откорректировала падение сначала на 50%-61.8% по Фибоначчи от длины малой волны а к 640-648 пунктам, а затем направилась к отметке 660 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи. Максимальной целью в данном сценарии выступает отметка 676 пунктов, где волна b достигнет основания волны а.

Если "быки" удерживают указанные уровни, то будет еще один заход вниз к 570-590 пунктам в рамках формирования малой волны с. Данный сценарий будет не актуальным в случае преодоления дневного фрактала на покупку.

Что касается оптимистов, то они рассмотрели подскок от 29 декабря как волну b, поэтому 30 декабря видели формирование волны с. Для окончательного перелома тенденции "быкам" необходимо преодолевать дневной фрактал на покупку, что вызовет дальнейший рост к 730-750 пунктам.

Сегодня уровнем поддержки будет восходящий тренд в районе 651 пунктов вкупе с фракталом на продажу на отметке 642.04 пунктов. Уровнем сопротивления будет верхняя граница треугольника в районе 678 пунктов.

С долгосрочной волновой точки зрения вся текущая фаза снижения в 2008 году является глобальной волной А, поэтому большой отскок, который мы увидим будет лишь глобальной волной B с расчетными целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения, причем самым комфортным будет диапазон 1050-1230 пунктов.

Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции.

На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основными целями 1000-1050 пунктов и промежуточным в районе 900-910 пунктов. Кроме того, ранее "быки" преодолели нисходящий тренд от июля 2008 года, но им необходимо от 3 до 4-х сессий проторговаться выше данного тренда.

Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то индекс ММВБ сформировал клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, причем основные требования были выполнены на 100%, где отношения волн по отношению друг к другу составляют 61.8%-76.4% по Фибоначчи. Сейчас все еще может идти формирование 2-ой субволны, где подробное описание указано выше. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая и 5-ая субволны могут быть растянутыми.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 538.15 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 676.16 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 676.16 пунктов, а на продажу на отметках 601.06 и 642.04 пунктов.

Вчера мы советовали понаблюдать за рынком со стороны. Сегодня рекомендацию не меняем. Переоткрывать длинные позиции стоит после уверенного преодоления дневного фрактала на покупку.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Среда, 14 января 2009, 12:27