| Объединенная финансовая группа (ОФГ) повысила рекомендацию по акциям "Иркута" с "наравне с рынком" до "лучше рынка", а прогнозную цену через 12 месяцев — с $0,72 до $0,93. "Иркут" опубликовал хорошую отчетность за 2004 г. по МСФО, отмечают в ОФГ. Аналитики группы пересмотрели модель "Иркута" с учетом повышения прибыльности компании, увеличения числа оборонных заказов и снижения затрат на разработку проектов и стоимости обслуживания.
Выручка "Иркута" за 2004 г. по МСФО повысилась на 19,1% и составила $621,9 млн, отмечают в "Атоне". Такой результат стал возможен благодаря сравнительно небольшому росту затрат на реализацию. Валовая прибыль при этом подскочила на 40,6% с $206,9 млн до $291 млн, а валовая рентабельность — с 39,6% до 46,8%. Благодаря жестким мерам по сдерживанию роста операционных затрат операционная прибыль продемонстрировала двукратный рост (с $75,2 млн до $148,5 млн), а операционная рентабельность повысилась с 14,4% до 23,9%. Чистая прибыль подскочила в 37 раз до $68,4 млн (в 2003 г. — $1,8 млн), а чистая рентабельность увеличилась до 11% (в 2003 г. — 0,3%). По оценке аналитиков "Атона", хорошие результаты 2004 г. обусловлены успешным сокращением затрат, улучшением структуры долга и снижением стоимости долговых ресурсов, а также выделением непрофильных направлений деятельности в отдельные предприятия. У "Атона" нет рекомендации по акциям "Иркута". Однако, по словам аналитиков инвесткомпании, хорошие финансовые результаты "Иркута" и низкие оценочные коэффициенты делают бумаги компании привлекательными.
Вчера в РТС акции "Иркута" котировались по $0,632-0,65.
Источник материала "Ведомости".
Четверг, 25 августа 2005, 11:11
|
