Комментарии: Увеличение резервов говорит о стабильном развитии экономики и способствует росту курса акций.

ОАО "КАМАЗ". За I полугодие 2002 г. ОАО "КАМАЗ" реализовало на рынке товарной продукции на сумму 7 835 млн рублей, в том числе 8 128 грузовых и 19 300 легковых автомобилей, 11 150 двигателей и силовых агрегатов, запасных частей на сумму 1 637 млн рублей и продукции диверсификации на 840 млн рублей. В июне 2002 г. потребителям ОАО “КАМАЗ” отгружено товарной продукции почти на 1.7 млрд рублей, в том числе 1 819 грузовых и 3 600 легковых автомобилей, 2 344 двигателя, запасных частей на сумму 316.7 млн рублей, продукции диверсификации на 158 млн рублей. Тем не менее, по номенклатуре грузовых автомобилей еще сохраняется отставание как от текущего плана производства, так и от прошлогодних темпов продаж на внутреннем рынке. В июне, как и в прошлые месяцы года, оно в значительной мере было компенсировано за счет резкого увеличения экспорта грузовых автомобилей.

Достигнуты рекордные за посткризисное время объемы отгрузки грузовиков за пределы России — 756 единиц. Всего же с начала года зарубежные потребители Камского автозавода получили 2 312 большегрузов "КамАЗ". Таким образом, вдвое перекрыты объемы экспорта основной продукции компании в первом полугодии прошлого года (1 119 единиц).

Комментарии: Акции КАМАЗа пока находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 0,4$

ОАО "НК Роснефть-Сахалинморнефтегаз". В июне 2002 г. ОАО «НК Роснефть-Сахалинморнефтегаз» добыто 132.19 тыс. тонн нефти (101% к плану). Потребителям поставлено 176.3 тыс. тонн нефти, в том числе 146.3 тыс.тонн было направлено на экспорт через нефтеналивной терминал в порту Де-Кастри (Хабаровский край). В июне 2002 г. ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз» добыло 130.7 млн куб. м. природного газа, что соответствует 97% плана. За I полугодие 2002 г. предприятие добыло 788.5 тыс. тонн нефти, что составляет 108% к соответствующему периоду 2001 г. Газа добыто 889.8 млн куб. м. (100% к 2001 г.). Показатели в бурении в июне 2002 г составили 2.1 тыс. м. проходки. ОАО "НК "Роснефть - Сахалинморнефтегаз" направит 435 тыс. евро на разработку программы экологической безопасности, которая позволит свести к минимуму возможность разливов нефти при ее добыче и транспортировке. 317 тыс. евро из этой суммы получено в качестве безвозмездного гранта от правительства Японии, 118 тыс. евро выделит сама компания. Разработчиком программы станет "IT Group" - один из мировых лидеров в подготовке и создании экологически ориентированных технологий. Программа экологической безопасности готовится в связи с получением ОАО "НК "Роснефть - Сахалинморнефтегаз" кредита Европейского банка реконструкции и развития в сумме $90 млн.

Комментарии: За шесть месяцев первого полугодия предприятие добыло 788 тыс. 501 т нефти (108 проц. к соответствующему периоду 2001 г.) и 889 млн. 815 тыс. кубометров газа (100 проц. к соответствующему периоду 2001 г.). На Комсомольский НПЗ поставлено 304 тыс. 796 т нефти, на экспорт (в КНР и Республику Корея) - 493 тыс. 470 т. Акции ОАО "НК "Роснефть - Сахалинморнефтегаз" уже 1,5 года находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 3,25$.

НК "ЮКОС". Первый танкер с нефтью из России прибыл в среду вечером в США, и доставленная в Хьюстон партия топлива объемом 200 тыс. тонн уже приобретена ExxonMobil Corp. Представитель НК "ЮКОС" заявил в США, что компания планирует направить в США до конца года еще 5-6 танкеров. Первые поставки нефти в США являются пробными для НК "ЮКОС", их целью является выяснение экономических условий поставок российской нефти на североамериканский рынок, заявили накануне Агентству нефтяной информации в российской компании. Глава НК "ЮКОС" Михаил Ходорковский ранее заявлял, что Россия может поставлять в США в перспективе "порядка 20 млн. тонн с Сахалина, 15 млн. тонн через хорватский порт Омишаль в рамках проекта "Дружба-Адрия", 5 млн. тонн в рамках мурманского проекта "ЛУКОЙЛа"

Комментарии: Акции ЮКОСа могут вернуться в растущий тренд если их цена достигнет или превысит уровень 315 руб. Текущий уровень поддержки составляет 290 руб.

МЭРТ пока не представил в правительство предложения по повышению пошлин на иномарки. Об этом заявил глава МЭРТ Герман Греф. По его словам, предложения "до сих пор обсуждаются в министерстве". Глава департамента правительственной информации Алексей Горшков сообщил о том, что в ближайшие несколько дней соответствующие ведомства доложат М.Касьянову о ситуации в автомобильной промышленности России. При этом А.Горшков отмечал, что позиция премьер-министра РФ по вопросу повышения импортных пошлин на подержанные иномарки младше 7 лет не изменилась. М.Касьянов считает, что повышение пошлин возможно только в случае, если российские промышленники представят реальные бизнес-планы по производству отечественных автомобилей, которые смогут конкурировать с иностранными.

Комментарии: Повышение пошлин может способствовать росту акций Автоваза. Сейчас они пока остаются в падающем тренде с уровнем сопротивления 31,5$. Ближайший уровень поддержки составляет 25,7-25$.

ГМК "Норильский никель". В I квартале 2002 г.ОАО " ГМК "Норильский никель" осуществило 96% экспортных поставок меди и 64% экспортных поставок никеля напрямую конечным потребителям. Для сравнения: в 2001 г. около 90% продаж меди на внешнем рынке осуществлялось через посредников, по никелю - 52% продаж.

Комментарии: Акции комбината пользуются спросом. За 2 недели их цена выросла на 12%. Тем не менее они пока остаются в падающем тренде с уровнем сопротивления 22,5$.

ОАО "Газпром". 4 июля 2002 г. в Пекине ОАО “Газпром”, Royal Dutch Shell и ЕxxonMobil подписали рамочное Соглашение с китайской газовой компанией PetroChina о создании совместного предприятия для реализации первого транскитайского газопровода “Запад-Восток”. Согласно документу, за ОАО “Газпром”, Royal Dutch Shell и ExxonMobil закрепляется по 15% акционерного капитала СП, за PetroChina – 55%. Проект рассчитан на 45 лет и предусматривает разработку месторождений Таримского бассейна КНР, строительство и эксплуатацию газопровода протяженностью 4 тыс. км, а также реализацию газа в восточных районах Китая. Первоначально предусматриваются поставки газа в объеме 12 млрд куб. м. в год. В последующем этот объем может быть увеличен до 20 млрд.куб. м. ежегодно. Поставки могут осуществляться, как с Таримского бассейна, так и с других месторождений КНР. Соглашение, подписанное четырьмя партнерами, определяет важные условия реализации проекта “Запад-Восток”, включая заключение СРП при разработке газовых месторождений, создание совместного трубопроводного предприятия и продажу конечной продукции через единую торговую компанию.

Напомним, что первые шаги для реализации проекта “Запад-Восток” были предприняты в 1998 г. В настоящее время доля природного газа в топливном балансе Китая составляет 2%. Благодаря реализации проекта, в течение ближайших пяти лет этот показатель может увеличиться до 10%. Добытый газ будет использоваться в Китае в коммунальном хозяйстве, в качестве промышленного топлива и сырья для химической промышленности, а также для выработки электроэнергии.

Комментарии: Увеличение экспорта может способствовать росту курса акций Газпрома.

Объем капитальных вложений российских телекоммуникационных компаний в первом квартале 2002 года увеличился на 74,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 6,355 млрд. рублей. Ввод основных фондов вырос на 41,9% и достиг 5,116 млрд. рублей. Объем иностранных инвестиций в отрасль связи РФ в январе-марте вырос на 87,7% и составил $180,2 млн. Из них $17,9 млн. составляли прямые инвестиции, $1 млн. - портфельные и $161,3 млн. - прочие.

За первый квартал российскими операторами связи было введено 325,9 тыс. номеров городских АТС и 25,5 тыс. номеров сельских АТС, что выше аналогичного периода 2002 года на 34,3% и 116,1% соответственно. В первом квартале российские операторы построили 1592 километров радиорелейных и 11 062 километров кабельных линий связи, а также ввели междугородные АТС общей емкостью 6 632 каналов.

Комментарии: Увеличение инвестиций может вызвать рост акций компаний связи.

ОАО "Сибнефть". Совет директоров ОАО "Сибнефть" единогласно принял решение об одобрении крупной сделки (общая стоимость имущества составляет более 25%, но менее 50% от балансовой стоимости активов компании) по привлечению синдицированного кредита путем заключения кредитных, взаимосвязанных договоров и соглашений:
1. Кредитного договора на сумму основного долга до $300 млн сроком на 2 месяца с процентной ставкой в размере ЛИБОР+3.5%годовых;
2. Кредитного договора на сумму основного долга до $200 млн сроком до 5 лет с процентной ставкой в размере ЛИБОР+4.1%годовых;
3. Договоров Уступки прав по экспортным контрактам и Соглашениям в обеспечение указанных кредитных договоров.

Комментарии: ОАО «Сибнефть» проведет внеочередное собрание акционеров 6 августа 2002 года в соответствие с решением Совета директоров компании от 21 июня. Акционерам будет предложено одобрить присоединение к «Сибнефти» ООО «Аргус», нефтетрейдера, работающего на внутреннем рынке. Присоединение ООО «Аргус» производится в рамках программы по консолидации всех операций в едином холдинге. Выполнение данной программы может способствовать росту акций компании. Сейчас они вернулись в растущий тренд с уровнем поддержки 59 руб. Ближайший уровень сопротивления составляет 67 руб. Целью повышения может стать отметка 2,5$.

Индекс РТС составил 364.37 пункта (+1.43%). Оборот торгов был средним за три месяца и составил 21,8 млн. $.

На ММВБ лидерами повышения стали акции: Ростелеком-П +8,2%, Красноярскэнерго-П +6,9%, Автоваз-П +5%, Дальэнерго-П +4,5%, РАО ЕЭС +3,5%. АО "АвтоВАЗ" в 2002 году планирует увеличить экспорт автомобилей почти на 8% по сравнению с 2001 годом. Правительство опять рассматривает вопрос о повышении пошлин на подержанные иномарки. Председатель правления РАО "ЕЭС России" Анатолий Чубайс и председатель правления E.ON Energie AG Ганс-Дитер Хариг подписали меморандум о ходе реализации протокола о намерениях от 7 марта 2002 г., предусматривающего изучение возможности строительства генерирующих мощностей в России.

На ММВБ лидерами понижения стали акции: Саратовэнерго -1,4%, Уралсвязьинформ -0,3%, Мосэнерго -0,2%. АО "Мосэнерго" ожидает в 2002 г. уменьшение чистой прибыли не только по стандартам бухгалтерского учета США, но и по российским стандартам бухгалтерского учета. Это обусловлено, прежде всего, тем, что повышение тарифов в 2002 г. было недостаточно для покрытия экономически обоснованных расходов и обеспечения приемлемой рентабельности.

В РТС лидерами понижения стали акции: Мосэнерго -1,4%, Сбербанк -0,6%.

В РТС лидерами повышения стали акции: Комиэнерго +11,1%, Ростелеком +6,4%, Сургутнефтегаз-П +4,8%, Транснефть-П +3,6%, Татнефть +2%. Объем капитальных вложений российских телекоммуникационных компаний в первом квартале 2002 года увеличился на 74,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 6,355 млрд. рублей. Ввод основных фондов вырос на 41,9% и достиг 5,116 млрд. рублей. Объем иностранных инвестиций в отрасль связи РФ в январе-марте вырос на 87,7% и составил $180,2 млн. По мнению главного геолога, заместителя гендиректора ОАО "Татнефть" Раиса Хисамова, "Татнефть" в этом году, вероятнее всего, добудет объем нефти на уровне прошлого года, т.е. 24,6 млн т. Отставание от уровня добычи прошлого года по месяцам незначительно, оно может быть летом ликвидировано.

Акции "Газпрома" выросли на 1,15%. Оборот по ним в РТС составил 3 млн. $. 4 июля 2002 г. в Пекине ОАО "Газпром", Royal Dutch Shell и ЕxxonMobil подписали рамочное Соглашение с китайской газовой компанией PetroChina о создании совместного предприятия для реализации первого транскитайского газопровода "Запад-Восток". Согласно документу, за ОАО "Газпром", Royal Dutch Shell и ExxonMobil закрепляется по 15% акционерного капитала СП, за PetroChina - 55%. Проект рассчитан на 45 лет и предусматривает разработку месторождений Таримского бассейна КНР, строительство и эксплуатацию газопровода протяженностью 4 тыс. км, а также реализацию газа в восточных районах Китая. Первоначально предусматриваются поставки газа в объеме 12 млрд куб. м. в год. В последующем этот объем может быть увеличен до 20 млрд.куб. м. ежегодно. Увеличение экспорта может способствовать росту курса акций Газпрома.

Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет небольшое повышение котировок в начале торгов. Этому может способствовать отсутствие серьезных происшествий в США во время празднования Дня независимости. Западные индексы могут подрасти, так как ранее инвесторы воздерживались от активных покупок, опасаясь повторения терактов. После этого наиболее вероятен нейтральный тренд. Индекс РТС остается в падающем тренде с уровнем сопротивления 370 пунктов. Акции РАО ЕЭС так же находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 3,25 руб. и 3,5 руб.

На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на июль в четверг упала на 1,1% и составила $25,55 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) 4 июля снизилась на на $0,30 и составила $24,56 за баррель.

Вчера в США торгов на биржах не было в связи с празднованием Дня независимости. Фондовые индексы в Европе и в Азии в четверг выросли на 2-3%.

Сегодня в США выйдут макроэкономические данные за июнь: длительность рабочей недели (ожидается 34,3, было 34,2), почасовая зарплата (ожидается 0,2%, было 0,2%), занятость в несельскохозяйственном секторе (ожидается 100 тыс., было 41 тыс.), уровень безработицы (ожидается 5,9%, было 5,8%) в 16-30 МСК. Сентябрьские фъючерсы на американские фондовые индексы сегодня утром находятся в положительной области так как инвесторы ожидают роста котировок акций после праздника.

Индекс Dow Jones находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 9300 пунктов. Уровень поддержки составляет 8900 пунктов. Индекс Nasdaq остается в падающем тренде с уровнем сопротивления 1450 пунктов.
 

Аналитический отдел компании Profit House.

Пятница, 5 июля 2002, 11:11