| МДМ-банк присвоил долгосрочную и краткосрочную рекомендацию "держать" по обыкновенным акциям "ЦентрТелекома", установив их 12-месячный ценовой ориентир на уровне $0,45. Аналитики МДМ-банка отмечают, что согласно опубликованным финансовым показателям за 2003 г. по российским стандартам чистая прибыль оператора составила $49 млн, а выручка - $681 млн. Менеджмент "ЦентрТелекома" отмечает, что сегодня приоритетом для компании является развитие услуг по доступу в Интернет и передаче данных, а также разработка и установка закрытых корпоративных сетей связи. Доходы от этих услуг, по прогнозам компании, достигнут 25% от ее совокупной выручки в ближайшие два года. Но аналитики МДМ-банка считают, что этот показатель составит не более 16% : "Серьезным недостатком компании считается отсутствие сотового бизнеса, тогда как ее доля на рынке наземной связи неуклонно снижается".
Аналитик Объединенной финансовой группы (ОФГ) Алексей Яковицкий считает "ЦентрТелеком" одной из самых недооцененных компаний среди МРК. "У компании динамично растущий бизнес, а все недостатки оператора давно уже заложены в цену его акций", - отмечает Яковицкий.
Рекомендация ОФГ по этим бумагам - "лучше рынка", а справедливая цена - $0,68.
Источник материала "Ведомости".
Пятница, 2 апреля 2004, 10:25
|
