Вчера на американском фондовом рынке царили феерические настроения среди инвесторов на Wall Street. Так основным драйвером роста послужили ожидания относительно снижения процентной ставки до 1% со стороны ФРС. Поэтому сегодня мы не исключаем увидеть фиксацию прибыли среди участников рынка по факту совершения данного события.

Также вчера были опубликованы данные по индексу потребительского доверия, который в октябре резко снизился и составил 38 пунктов против 61.4 пунктов. По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе/Dow Jones +10.88%, S&P500 +10.79%, NASDAQ +9.53%/.

С технической точки зрения, вчера в течение всей торговой сессии индекс Dow Jones находился под контролем у "быков", которые преодолели фрактал на покупку на отметке 8592.41 пунктов и устроили настоящее ралли, правда, пока на фоне ожидания снижения ставки.

В итоге, индекс Dow Jones преодолел верхнюю границу треугольника, поэтому им необходимо преодолевать 2 рубежа в районе 9279.13 и 9785.93 пунктов. Кроме того, на дневном графике по индикатору MACD присутствует "бычья" дивергенция.

Если "быки" снова не сумеют преодолеть сопротивление ввиде локальной тройной вершины в районе 9279 пунктов, то "медведи" развернут очередное контрнаступление. Часовой фрактал на продажу теперь расположен на отметке 8150.12 пунктов, который вкупе с восходящим трендом в районе 8190 пунктов будет ближайшей поддержкой для "быков".

Напоминаем, что участников рынка самым важным уровнем для индекса Dow Jones является дневной фрактал на продажу на отметке 7884.8 пунктов, где был установлен минимум от 10 октября. Если "медведи" его не преодолеют при серьезном негативе, то мы вправе рассчитывать на формирование двойного дна и среднесрочного разворота, что пока и происходит.

Кроме того, не забываем, что скоро в США на следующей неделе будут президентские выборы, что также может поддержать рынок. Если данный рубеж все же не устоит, то в действии мы увидим альтернативный сценарий динамики индекса Dow Jones, который описан чуть ниже.

C волновой точки зрения индекс Dow Jones на прошлой неделе мог закончить формирование коррекционной волны в волне С в глобальной коррекционной фазе А, откорректировав глобальный рост практически к минимуму глобальной 4-ой волны. Еще раз отмечаем, что полноценного разворота "быкам" необходимо удержать минимум от 10 октября. Также на стороне "быков" и разворота играет максимальный объем торгов с 2001 года неделю назад.

Поэтому, учитывая перепроданность индекса Dow Jones на ТФ более высокого порядка, а также приближение выборов, мы ожидаем увидеть стабилизацию американского фондового рынка и формирование глобальной коррекционной волны B сроком на 6-9 месяцев с предварительными целями 10300-11000-11800 пунктов, что составляет 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от длины глобальной волны А.

Если указанный рубеж не устоит, то мы увидим формирование альтернативного сценария развития динамики индекса Dow Jones, который подразумевает формирование 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов, вместо 3-х волнового этапа снижения "abc", которую теперь мы размечаем как зигзаг WXY.

ИНДЕКС DOW JONES - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ ДНЕВНОЙ

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся чуть выше пятничных уровней закрытия, после чего "медведи" направились закрывать "бычий" гэп", а затем и вовсе утащили индекс на новый минимум.

Тем не менее, "медвежье" счастье в этот раз было не долгим, и после открытия западных бирж, "быки" снова перехватили инициативу и контролировали ее вплоть до окончания торговой сессии. Объемы торговой сессии составили около 22 млрд. рублей.

Итак, вчера индекс ММВБ снова установил новый минимум и при этом добрался до основного уровня поддержки в диапазоне 475-500 пунктов. Напоминаем, что около 500 пунктов проходит самый пологий долгосрочный восходящий тренд от 1998 года. Также вблизи 480 пунктов находится уровень в 76.4% по Фибоначчи от длины всего глобального роста, а также расположен проторгованный от 2004 года боковой коридор. Кроме того, на отметке 483.55 пунктов находится и недельный фрактал на продажу, который также может оказать поддержку "быкам".

В итоге, данный оборонительный редут пока сумел устоять, а "быки" в свою очередь сформировали новую опорную точку на отметке 493.62 пункта, где теперь расположен часовой фрактал на продажу. Теперь данный рубеж для "быков" будет 5-ой попыткой для формирования потенциального дна.

Мы еще раз отмечаем, что говорить о потенциальном дне и, как минимум, о формировании коррекционного отскока на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения можно будет говорить лишь тогда, когда последний сформированный минимум сумеет выстоять при самом серьезном негативе.

Что касается волновой точки зрения, то вчера индекс ММВБ снова продолжил формирование коррекционной волны С в глобальной коррекционной фазе А. Напоминаем, что в середине мая, индекс ММВБ сформировал волну В, и соответственно "двойную" вершину. Затем последовало формирование мощной и беспощадной коррекционной волны С, которая составила более 261.8% по Фибоначчи от длины волны А.

Вчера формирование 5-ой коррекционной волны продолжилось/синие цифры/, в которой идет формирование пятой подволны с максимальной целью 475 пунктов, что составляет 100% Фибоначчи от подволн 1-3/серые цифры/.

В данной подволне идет формирование 5-ой малой волны/красные цифры/, где в свою очередь также идет формирование 5-ой мельчайшей волны с максимальной целью 475 пунктов, что составляет 100% Фибоначчи от подволн 1-3/малые синие цифры/.

Ну и, наконец, в последней 5-ой мельчайшей волне идет формирование 5-ой наимельчайшой волны с целью 512 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи, а уровень 161.8% по Фибоначчи будет стремиться 470 пунктам. В данном случае целями большого отскока будут 1050-1230-1400 пунктов.

В альтернативном сценарии при измененной раскладке большой пятой волны целями данной волны выступают отметки 572, 475, 435 и 250 пунктов.

Что касается дальнейших перспектив, то в нашем базовом сценарии, вся текущая фаза снижения в 2008 году может быть глобальной волной А, которая развилась ввиде волн "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение на 50%-61.8% по Фибоначчи, после чего начнется формирование глобальной волны С в рамках 2-ой коррекционной волны самого высокого порядка.

Что касается оптимистов, то они предполагают, что индекс ММВБ находится на заключительной стадии формирования глобальной 2-ой волны, после того как был сформирован 5-ти фазовый глобальный цикл роста более чем за 10 лет, поэтому ожидают новый цикл роста.

Основным минусом данного сценария является то, что данная коррекция не укладывается по времени в рамки мирового кризиса. В тоже время стоит отметить, что сейчас переток денег из актива в актив, а также мировые процессы происходят крайне быстро, поэтому, чем ниже мы упадем сейчас, тем актуальнее он будет становиться. При этом не стоит исключать и глобального бокового коридора.

Исходя из вышеизложенного, как только индекс ММВБ нащупает дно, то мы увидим как минимум формирование отскока на среднесрочную перспективу, и по-прежнему ожидаем его в 4-ом квартале, и максимум на 6-9 месяцев до мая-июня 2009 года.

Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 483.55 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1160.02 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 541.5 пунктов, а на продажу на отметке 493.62 пункта.

Вчера мы советовали откупать акции на отскок. Сегодня советуем зафиксировать прибыль по длинным позициям.

ИНДЕКС ММВБ - ВРЕМЕННОЙ СРЕЗ 60 МИНУТ

Брокерский дом 'Юнити Траст''

Среда, 29 октября 2008, 12:23