Очередной разворот на рынках произошел после выхода данных по ВВП США за III квартал. ВВП в III квартале по предварительным данным вырос на 3.5%, в то время как прогнозировалось +3.3%. Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 1%. Европейские рынки после консолидации на уровнях закрытия среды ушли вверх на 1%.
Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 растет на 1%, британский FTSE 100 на 0.75%, немецкий Xetra Dax на 1.29%, французский Lyxor Cac 40 на 1.42%. Возглавляют "отскок" акции банков. Royal Bank of Scotland +10.4%, Lloyds +7.4%, Commerzbank +7.2%. Отыгрывают вчерашнее 6% снижение акции горнодобывающих компаний. Xstrata +6.1%, Anglo American +5.1%, Antofagasta +3.6%, Eurasian Natural +4.2%. Квартальная прибыль крупнейшего в США производителя золота Newmont Mining выросла почти в три раза.
Пошла вверх и нефть. Фьючерсы растут на 1.4%, спот марки Brent $76.16. Вчера нефть снизилась на фоне негативной динамики фондовых рынков и роста доллара. Запасы нефти выросли, практически совпав с ожиданиями, однако это было воспринято негативно, поскольку накануне API сообщил о резком снижении запасов. Объём запасов сырой нефти за неделю вырос на 0.8 млн. барр. Аналитики прогнозировали рост запасов нефти на 0.9 млн. барр.
Российский рынок открылся снижением, затем на фоне позитивной динамики американских фьючерсов утренний гэп был закрыт, и рынок снова пошел вниз. Индекс ММВБ терял более 2%. После выхода статистики в США рынок прибавил более 2.5%. На 16:30 индекс ММВБ растет на 1.77%, индекс РТС снижается на 0.47%. На фоне резких колебаний выросли объемы, они уже составляют 78 млрд. руб.
7% рост европейских банков не мог не отразиться на нашем рынке. В лидерах роста привилегированные акции Сбербанка +6.3%, неплохо растет обычка Сбербанка +3.1% и ВТБ +2.4%. Бросились отыгрывать потери и акции металлургических компаний, которые вчера рухнули на 7-10%. ММК +5.7%, НЛМК +5.3%, Мечел +3.5%. Акции компании нефтегазового сектора также нивелировали снижение и вышли в плюс. Газпром +2.3%, Лукойл +1.5%, Сургутнефтегаз +0.6%, Роснефть +0.5%.
Самым важным событием до конца недели однозначно стала публикация предварительных данных по ВВП США за III квартал. Реакция на эти данные, учитывая такое сильное снижение за последние два дня, не удивляет. Дальнейшую динамику предсказать очень сложно. Поражает легкость, с которой рынок проходит уровни поддержки. Это сигнализирует о том, что многие инвесторы меняют свои оптимистичные прогнозы. Сезон отчетностей подходит к концу, статистика уже не радует, ЦБ некоторых стран начинают ужесточать монетарную политику. Не исключено, что данные по ВВП оказались последним явным позитивом на ближайшее время. На мой взгляд, самого серьезного снижения можно ожидать после того, как ставку повысит ЕЦБ и ФРС. И хотя пока вероятность этого невелика (нет явных предпосылок), исключать такого варианта нельзя.
Таким образом, если до конца года больше не будет позитивных новостей, а доллар не уйдет ниже 1.5, то выше максимумов года рынки не уйдут. Я рекомендую среднесрочным инвесторам точечно покупать бумаги, которые просели больше всего, но большую часть портфеля держать в деньгах и облигациях.
