IIF отметил, что рекапитализация европейского банковского сектора в случае, если Греция объявит дефолт, обойдётся, как минимум, в 160 млрд евро, а суммарные потери всей мировой экономики, и в особенности европейской, составят порядка 1 трлн евро. Европейский Центробанк понесёт существенные убытки, учитывая его вложения в греческие бонды в размере 117 млрд евро, говорится в документе. Ирландии и Португалии потребуется дополнительная финансовая помощь, а кредитные рынки Испании и Италии окажутся под сильным давлением.

Инвесторы ожидают резолюции по сделке PSI 8 марта - это крайний срок подачи заявок частными инвесторами об участии в обмене бондов. Сегодня появились слухи, что крайний срок может быть продлён до следующей среды, 14 марта, однако правительство Греции опровергло эти сообщения.

В понедельник 12 европейских финансовых институтов заявили о готовности участвовать в сделке PSI. Среди них - Allianz SE, Alpha Bank AE, AXA SA, BNP Paribas, CNP Assurances, Commerzbank, Deutsche Bank, Eurobank EFG, Greylock Capital Management, ING Bank, Intesa Sanpaolo SpA и National Bank of Greece.

По информации The Wall Street Journal, на конец 2011 года эти компании владели греческими бондами на сумму 40 млрд евро, хотя с того времени их позиции могли измениться. Таким образом, на долю указанных финансовых институтов, интересы которых представляет IIF, приходится порядка 20% подлежащих обмену греческих бондов. Но почти четверть обязательств Греции перед частным сектором принадлежат хедж-фондам, не входящим в IIF. Всего в ходе сделки PSI предполагается обменять греческие бонды на сумму 200 млрд евро с потерями частных инвесторов порядка 74% от номинальной стоимости бумаг.

Как сообщил экономический обозреватель CNBC, Греция должна получить согласие 75% держателей бондов для того, чтобы избежать применения положения о коллективных действиях (CAC), которое может стать триггером кредитного события и поводом для активации кредитных дефолтных свопов (CDS). Если доля частных инвесторов, готовых принять участие в сделке PSI, окажется менее 66%, операция по обмену бондов может быть отменена.

В выходные правительство Греции сообщило, что планирует провести общенациональные выборы или 29 апреля, или 6 мая. Греческая газета Kathimerini в воскресенье опубликовала результаты последних опросов населения, в ходе которых выяснилось, что в следующий парламент могут войти 9 партий вместо нынешних 5. На данный момент в числе лидеров оказались: партия Новая Демократия с рейтингом в 28% (на 3% меньше, чем в прошлом месяце), Демократическая Левая партия с рейтингом в 16% и партия ПАСОК, последовательно теряющая свои позиции, с текущим рейтингом в 11%.

Во вторник состоялось плановое заседание Резервного Банка Австралии, по итогам которого было принято решение о сохранении процентной ставки на уровне 4.25%, как и прогнозировали аналитики. Вместе с тем, регулятор существенно смягчил сопроводительные комментарии, усилив ожидания возможного снижения ставки в случае ухудшения ситуации в мировой экономике. В результате пара AUD/USD упала почти на 120 пунктов, достигнув отметки 1.0570 - минимального за месяц уровня.

"Недавняя информация соответствует ожиданиям того, что в этом году мировая экономика будет расти темпами ниже тренда, но пока нет сигналов об углублении спада, - говорится в заявлении RBA. - Несколько европейских стран зафиксируют очень слабые результаты, но экономика США продолжает умеренное расширение. Рост в Китае замедлился, как и предполагалось, но большинство индикаторов в целом остаются сильными".

RBA подтвердил, что его нынешняя денежно-кредитная стратегия соответствует текущему моменту, учитывая, что инфляция близка к целевому уровню. Однако, если "спрос существенно ослабеет, перспективы инфляции обеспечат возможности для проведения более мягкой монетарной политики", - заключил RBA.

На этой неделе публикуется крупный блок макроэкономических отчётов Австралии, включая данные по темпам роста ВВП, показатели торгового баланса, данные по занятости. Если ситуация на рынке труда продолжит улучшаться, RBA, вероятно, сохранит нейтральный настрой в обозримом будущем.

Макроэкономический календарь США сегодня малонасыщен, поэтому динамика ведущих валютных пар будет отражать движение мировых фондовых рынков. По мнению аналитиков, на текущий момент восходящий тренд пары EUR/USD сломлен, и в ближайшие дни продажи евро могут активизироваться. Если сегодня фондовые индексы США последуют за европейскими биржами, продолжив снижение, пара EUR/USD может протестировать уровень 1.3100.
 

Источник материала МФД-Инфоцентр.

Вторник, 6 марта 2012, 17:19